Tegevusaruanne
Tegevusaruanne on koostatud J. Molner AS-i, The J. Molner Company OÜ, The J. Molner Company LLC ja Nordisk Element LLC (edaspidi “Grupp”) konsolideeritud majandustulemuste kohta 2024. aasta 12 kuu jooksul.
Aastal 2024 jätkas Grupp oma tegevuse laiendamist farmaatsiatööstuses, keskendudes oma geneeriliste ravimite arendamisele ning pakkudes kolmandatele osapooltele analüütilise keemia ja meetodiarenduse teenuseid. Ettevõtte põhiturud olid Ameerika Ühendriigid ja Euroopa, mille kaudu tugevdati positsiooni globaalsel turul.
Olulisemad ärilised arengud 2024. Aastal
Toodete turuletoomised ja kinnitused:
- Lidocaine HCL Topical Solution USP, 4% toodi Ameerika turule novembris 2024
- Ameerika Ühendriikide Toidu- ja Ravimiametilt (FDA) heakskiit Desoksümetasooni salvi USP, 0,05% tootmisüksuse vahetamise taotlusele.
Strateegilised partnerlused:
-
Sõlmiti tootearenduse leping Ameerika ravimiettevõttega, mis hõlmab:
– Kahe uue ravimiarenduse käivitamist
– Tulevaste litsentsitasude kaotamist kolme põhitoote pealt - Sõlmiti leping USA Medicaidi ja Medicare'i teenuste keskusega (CMS), mis võimaldab laiemat juurdepääsu geneeriliste ravimite turule.
Olulised märkused:
- Grupi tegevus ei ole hooajaline
- Grupi tegevusega ei kaasne olulist keskkonna- ega sotsiaalset mõju
- Intressimäärad ei muutunud majandusaasta ega aruande koostamise perioodi jooksul oluliselt
Riskitegurid
Ettevõte tegutseb tugevalt reguleeritud ja konkurentsitihedas farmaatsiasektoris, millega kaasnevad järgmised võimalikud ohud:
- Regulatiivsed riskid – Ameerika Ühendriikide Toidu- ja Ravimiametilt (FDA) ja Health Canada regulatsioonide järgimine on tulevaste heakskiitude saamiseks kriitilise tähtsusega
- Tururiskid – Geneeriliste ravimite hinnasurve ja konkurents suuremate ravimitootjate poolt
- Operatsiooniriskid – Tarneahela katkestused või viivitused tootearenduses võivad mõjutada tulude kasvu
Tulu
Grupi konsolideeritud tulu kasvas 272% võrreldes eelmise aastaga, ulatudes 2 294 628 euroni (2023: 617 563 eurot). Kasv peegeldab suurenenud nõudlust arenduse ja teadusteenuste järele. Tulu kasvu toetas ka Hydrocortisone Butyrate Lotion 0.1% edukas turule toomine novembris 2023, mille tulemusel saadi 2024. aastal täisaasta müügitulu. Lisaks toodi 2024. aasta novembris turule Lidocaine Hydrochloride Topical Solution USP, 4%.
Otsesed kulud
2024. aastal ulatusid otsesed kulud 1 935 768 euroni ehk 84% müügitulust (2023: 324 958 eurot, 53% müügitulust).
Läbivoolukulud (pass-through costs) moodustasid 2024. aastal 1 102 892 eurot (2023: 0 eurot). Ilma läbivoolutulude ja -kuludeta oleks otseste kulude suhe olnud 70% müügitulust.
Muud tegevuskulud
Tegevuskulud suurenesid 39%, ulatudes 1 128 559 euroni 2024. aastal (2023: 811 948 eurot). Kasvu põhjustasid peamiselt suuremad regulatiivsed ja juriidilised kulud, mis olid seotud USA ravimiturule sisenemisega (sh FDA tasud, ravimiohutuse järelevalve, juriidiline nõustamine). Teiseks suurimaks tegevuskulude komponendiks olid tööjõukulud, mis on tingitud meeskonna kasvust.
Tööjõukulud
J. Molneri meeskond kasvas keskmiselt aastaga 27-lt töötajalt 33-ni. Selle tulemusel kasvasid tööjõukulud märgatavalt, ulatudes 1 614 070 euroni 2024. aastal (2023: 1 059 938 eurot). Kasv tulenes peamiselt teadus- ja arendustegevuse meeskonna strateegilisest suurendamisest, et tõsta ettevõtte sisest tootearendusvõimekust ja vastata kasvavale teadus ja arendusteenuste nõudlusele.
Toodete arendamisse, kapitaliseeriti 2024. aastal 23% (370 211 eurot) tööjõukuludest (2023: 44%, 466 772 eurot).
Intressikulud
Grupi intressikulud kasvasid 2024. aastal 116% võrra, ulatudes 339 729 euroni (2023: 157 022 eurot). Kulude suurenemine on seotud laenukohustuste kasvuga, mis tulenes ettevõtte omatoodete arendamise rahastamise vajadusest.
Muud tulud ja kulud
Muud äritulud ja -kulud peegeldavad valuutakursside muutustest tingitud liikumisi.
Muud äritulud olid 80 814 eurot (2023: 21 079 eurot) ning muud ärikulud 57 282 eurot (2023: 24 584 eurot).
Olulised finantssuhtarvud
| 2024 | H1 2024 | 2023 | |
| Lühiajalise võlgnevuse katte kordaja | 0,68 | 1,16 | 0,5 |
| Pühaskäibekapital | -482 564 | 164 682 | -475 228 |
| EBITDA | -1 827 186 | -724 972 | -914 864 |
| Soliidsuskordaja % | 20,35 | 19,65 | 8,41 |
| Puhasrentaablus % | -198,92 | -75,24 | -175,72 |
| Võlakordaja | 0,8 | 0,8 | 0,92 |
| Lühiajalise võlgnevuse kattekordaja = käibevara/lühiajalised kohustised | |||
| Puhaskäibekapital = käibevarad-lühiajalised kohustised | |||
| EBITDA = ärikasum+põhivara kulum ja väärtuse langus | |||
| Soliidsuskordaja = omakapital/varade maksumus*100 | |||
| Puhasrentaablus = puhaskasum/müügitulu*100 | |||
| Võlakordaja = kohustised/kogu passiva | |||
Raamatupidamise vahearuanne
Konsolideeritud bilanss
(eurodes)
| 31.12.2024 | 30.06.2024 | 31.12.2023 | Lisa nr | |
| Varad | ||||
| Käibevarad | ||||
| Raha | 215 550 | 611 512 | 92 522 | 2 |
| Nõuded ja ettemaksed | 587 347 | 518 601 | 316 330 | 3 |
| Varud | 219 176 | 87 611 | 72 242 | 4 |
| Kokku käibevarad | 1 022 073 | 1 217 724 | 481 094 | |
| Põhivarad | ||||
| Investeeringud tütar- ja sidusettevõtjatesse | 262 | 262 | 263 | |
| Nõuded ja ettemaksed | 9 415 | 9 595 | 9 595 | 3 |
| Materiaalsed põhivarad | 285 792 | 291 511 | 213 402 | 6 |
| Immateriaalsed põhivarad | 3 228 189 | 2 787 253 | 2 426 307 | 7 |
| Kokku põhivarad | 3 523 658 | 3 088 621 | 2 649 567 | |
| Kokku varad | 4 545 731 | 4 306 345 | 3 130 661 | |
| Kohustised ja omakapital | ||||
| Kohustised | ||||
| Lühiajalised kohustised | ||||
| Laenukohustised | 264 128 | 279 734 | 267 645 | 8 |
| Võlad ja ettemaksed | 1 240 509 | 773 308 | 688 677 | 9,10 |
| Kokku lühiajalised kohustised | 1 504 637 | 1 053 042 | 956 322 | |
| Pikaajalised kohustised | ||||
| Laenukohustised | 2 116 257 | 2 407 183 | 1 911 170 | 8 |
| Kokku pikaajalised kohustised | 2 116 257 | 2 407 183 | 1 911 170 | |
| Kokku kohustised | 3 620 894 | 3 460 225 | 2 867 492 | |
| Omakapital | ||||
| Emaettevõtja aktsionäridele või osanikele kuuluv omakapital | ||||
| Aktsiakapital nimiväärtuses | 1 686 001 | 1 686 001 | 1 686 001 | 11 |
| Ülekurss | 612 327 | 612 327 | 612 327 | |
| Muud reservid | 4 937 000 | 3 401 781 | 1 836 711 | |
| Eelmiste perioodide jaotamata kasum (kahjum) | -3 871 870 | -3 871 870 | -2 786 685 | |
| Aruandeperioodi kasum (kahjum) | -2 438 621 | -982 119 | -1 085 185 | |
| Kokku emaettevõtja aktsionäridele või osanikele kuuluv omakapital | 924 837 | 846 120 | 263 169 | |
| Kokku omakapital | 924 837 | 846 120 | 263 169 | |
| Kokku kohustised ja omakapital | 4 545 731 | 4 306 345 | 3 130 661 |
Konsolideeritud kasumiaruanne
(eurodes)
| 2024 |
01.07.2024- 31.12.2024 |
01.01.2024- 30.06.2024 |
2023 | Lisa nr | |
| Müügitulu | 2 294 628 | 989 301 | 1 305 327 | 617 563 | 12 |
| Muud äritulud | 80 814 | 73 616 | 7 198 | 21 079 | |
| Kapitaliseeritud väljaminekud oma tarbeks põhivarade valmistamisel | 533 051 | 257 750 | 275 301 | 667 922 | |
| Kaubad, toore, materjal ja teenused | -1 935 768 | -891 807 | -1 043 961 | -324 958 | 13 |
| Mitmesugused tegevuskulud | -1 128 559 | -590 337 | -538 222 | -811 948 | 14 |
| Tööjõukulud | -1 614 070 | -892 097 | -721 973 | -1 059 938 | 15 |
| Põhivarade kulum ja väärtuse langus | -109 702 | -67 074 | -42 628 | -31 979 | 6,7 |
| Muud ärikulud | -57 282 | -48 640 | -8 642 | -24 584 | |
| Ärikasum (kahjum) | -1 936 888 | -1 169 288 | -767 600 | -946 843 | |
| Intressikulud | -339 729 | -202 609 | -137 120 | -157 022 | |
| Muud finantstulud ja -kulud | -162 004 | -84 605 | -77 399 | 18 680 | |
| Kasum (kahjum) enne tulumaksustamist | -2 438 621 | -1 456 502 | -982 119 | -1 085 185 | |
| Aruandeaasta kasum (kahjum) | -2 438 621 | -1 456 502 | -982 119 | -1 085 185 | |
| Emaettevõtja aktsionäri/osaniku osa kasumist (kahjumist) | -2 438 621 | -1 456 502 | -982 119 | -1 085 185 |
Konsolideeritud rahavoogude aruanne
(eurodes)
| 2024 | 01.07.2024-31.12.2024 |
01.01.2024- 30.06.2024 |
2023 | Lisa nr | |
| Rahavood äritegevusest | |||||
| Laekumised kaupade müügist ja teenuste osutamisest | 1 844 412 | 1 000 558 | 843 854 | 498 480 | |
| Väljamaksed tarnijatele kaupade ja teenuste eest | -2 155 372 | -949 971 | -1 205 401 | -1 428 419 | |
| Väljamaksed töötajatele | -779 805 | -369 604 | -410 201 | -609 082 | |
| Muud rahavood äritegevusest | -797 942 | -752 562 | -45 380 | 604 490 | |
| Kokku rahavood äritegevusest | -1 888 707 | -1 071 579 | -817 128 | -934 531 | |
| Rahavood investeerimistegevusest | |||||
| Tasutud materiaalsete ja immateriaalsete põhivarade soetamisel | -749 635 | -237 997 | -511 638 | -1 712 317 | |
| Tasutud muude finantsinvesteeringute soetamisel | 0 | 0 | 0 | -9 415 | |
| Laekunud intressid | 106 | 55 | 51 | 170 | |
| Kokku rahavood investeerimistegevusest | -749 529 | -237 942 | -511 587 | -1 721 562 | |
| Rahavood finantseerimistegevusest | |||||
| Saadud laenud | 2 761 264 | 913 559 | 1 847 705 | 1 812 304 | |
| Muud laekumised finantseerimistegevusest | 0 | 0 | 0 | 213 515 | |
| Kokku rahavood finantseerimistegevusest | 2 761 264 | 913 559 | 1 847 705 | 2 025 819 | |
| Kokku rahavood | 123 028 | -395 962 | 518 990 | -630 274 | |
| Raha ja raha ekvivalendid perioodi alguses | 92 522 | 611 512 | 92 522 | 722 796 | 2 |
| Raha ja raha ekvivalentide muutus | 123 028 | -395 962 | 518 990 | -630 274 | |
| Raha ja raha ekvivalendid perioodi lõpus | 215 550 | 215 550 | 611 512 | 92 522 | 2 |
Konsolideeritud omakapitali muutuste aruanne
(eurodes)
| Emaettevõtja aktsionäridele või osanikele kuuluv omakapital | |||||
| Aktsiakapital nimiväärtuses | Ülekurss | Muud reservid | Jaotamata kasum (kahjum) | Kokku | |
| 31.12.2023 | 1 686 001 | 612 327 | 1 836 711 | -3 871 870 | 263 169 |
| Aruandeaasta kasum (kahjum) | 0 | 0 | 0 | -982 119 | -982 119 |
| Muutused reservides | 0 | 0 | 1 565 070 | 0 | 1 565 070 |
| 30.06.2024 | 1 686 001 | 612 327 | 3 401 781 | -4 853 989 | 846 120 |
| Aruandeaasta kasum (kahjum) | 0 | 0 | 0 | -1 456 502 | 263 169 |
| Muutused reservides | 0 | 0 | 1 535 219 | 0 | -2 438 621 |
| 31.12.2024 | 1 686 001 | 612 327 | 4 937 000 | -6 310 491 | 924 837 |
2024. aastal on muutustes muudes reservide kajastatud vabatahtliku reservi suurendamine summas 3 059 945 eurot ning optsioonide reservi muutus 40 344 eurot.