AS Eesti Ehitus Majandustulemused 08. november
2006
Majandustulemused 9 kuud 2006
Seletuskiri
Kontserni
struktuur
AS Eesti Ehitus on projektijuhtimise ja peatöövõtu korras
hoonete ja rajatiste
ehitamisele keskendunud ehituskontsern, mis
tegutseb Eesti ja Ukraina
ehitusturul. Sealhulgas tegutsetakse Eestis
ka otsetöövõtjana teedeehituse ja
-hoolduse ning keskkonnaehituse ja
betoonitööde valdkonnas.
Kontserni liikmesettevõtetest on emaettevõte ja AS
Linnaehitus tegevad ehituse
peatöövõtu ja projektijuhtimise valdkonnas, AS
ASPI koos oma tütarettevõtetega
ehitab keskkonnarajatisi ning teid ja
teostab viimaste hooldust, OÜ Mapri Projekt
teenib üle 2/3 oma müügitulust
betoonitöödest, teostades samas projektijuhtimise
ja peatöövõtu korras ka
väiksemaid üldehitusobjekte, ning Eurocon OÜ on kontserni
Ukraina ehitus-
ja arendustegevust koordineeriv äriühing. Tema otsene
tütarettevõte
Eurocon Ukraine LLC on ehituse peatöövõtu ning projektijuhtimise
ettevõte,
kellele omakorda kuuluvad muuhulgas osalused
erinevaid
kinnisvaraprojekte arendavates ettevõtetes Kiievi lähipiirkonnas ja
Lvovis.
Kontserni emaettevõte on AS Eesti Ehitus, mis on
registreeritud ja asub
Tallinnas, Eestis. Alates 18.05.2006.a. on ettevõtte
aktsiad noteeritud Tallinna
Börsi põhinimekirjas.
AS-i Eesti Ehitus
2006.a. üheksa kuu auditeerimata majandustulemused on
konsolideeritud
emaettevõtte ja järgmiste konsolideerimisgruppi kuuluvate
ettevõtete
raamatupidamisaruannete põhjal:
Ettevõte
30.09.2006 30.09.2005 31.12.2005
AS Linnaehitus tütarettevõte
Eesti 100,0% 100,0% 100,0%
AS ASPI
tütarettevõte Eesti 100,0% 100,0% 100,0%
AS Järva Teed
tütarettevõte Eesti 100,0% 100,0% 100,0%
OÜ Hiiu Teed
tütarettevõte Eesti 100,0% 100,0% 100,0%
OÜ Mapri Projekt
tütarettevõte Eesti 52,0% 52,0% 52,0%
Estcon OY
tütarettevõte Soome 100,0% 100,0% 100,0%
OÜ EE Elekter
tütarettevõte Eesti 100,0% 100,0% 100,0%
OÜ Eurocon
tütarettevõte Eesti 64,0% 64,0% 64,0%
Eurocon
Ukraine LLC tütarettevõte Ukraina 61,4% 64,0%
64,0%
Passage Theatre LLC tütarettevõte Ukraina 61,4% 0,0%
64,0%
Eurocon West LLC tütarettevõte Ukraina 61,4% 0,0%
0,0%
Bukovina Developments LLC tütarettevõte Ukraina 60,8% 0,0%
0,0%
V.I. Center LLC sidusettevõte Ukraina 49,2% 0,0%
42,7%
EA Reng Proekt LLC sidusettevõte Ukraina 31,3% 0,0%
0,0%
Technopolis-2 LLC sidusettevõte Ukraina 30,7% 32,0%
32,0%
Eurobeton LLC sidusettevõte Ukraina 30,7% 0,0%
0,0%
OÜ Kastani Kinnisvara sidusettevõte Eesti 26,0% 0,0%
0,0%
Kontserni struktuuris kolmandas kvartalis toimunud muutustest
väärib eelkõige
tähelepanu septembris toimunud EA Reng Proekt LLC asutamine
Ukrainas. Tegemist on
Eurocon Ukraine LLC ja EA Reng AS poolt
asutatud ühisettevõttega, mille
põhitegevusalaks on arhitektuurne ja
konstruktiivne projekteerimine, pakkumaks
muuhulgas meie Ukraina
ehitustegevusele kvaliteetset projekteerimistuge ning
võimaldades
Eesti ühel tuntumal projekteerimis-
ja
ehituskonsultatsiooniettevõttel, EA Reng AS-il laieneda uuele
turule.
Lisaks toimus Ukrainas juulikuus kaks osaluse muutust. Esiteks
suurendas Eurocon
Ukraine LLC 13,3 protsendi võrra oma osalust V.I.
Center LLC-s, omades
tehingujärgselt 80% ettevõttest. Arvestades
vähemusosalusi OÜ-s Eurocon ja
Eurocon Ukraine LLC-s, kuulub AS-ile Eesti
Ehitus selle tehingu tulemusena nüüd
49,2% V.I. Center LLC-st. Mainitud
ettevõte omab pikaajalist rendilepingut 4,3 ha
suurusele äriotstarbelisele
krundile Kiiev - Borispol kiirtee ääres.
Teiseks omandas LSR-Ukraina LLC
50% Eurobeton LLC-st, ettevõttest, mis on
investeerinud 10,7 ha
suurusesse tootmisotstarbelisse krunti Kiievi lähistel,
mille soetamist
finantseeriti laenudega võrdsetes osades Eurocon Ukraine LLC ja
Santora
Trade OÜ, mis kuulub samasse kontserni LSR-Ukraina LLC-ga, poolt.
Eestis on
AS Eesti Ehitus tütarettevõte AS ASPI sõlminud 04. septembril
2006.a.
lepingu 52%-lise osaluse soetamiseks juhtivas teede-ehituse ja
mullatöömasinate
rendiettevõttes OÜ Kaurits. Kuna vahearuande koostamise
kuupäeva seisuga ei olnud
kõik tehingu lõpuleviimiseks vajalikud toimingud
teostatud, ei kajastu OÜ Kaurits
majandustulemused veel konsolideerimisgrupi
aruannetes.
Kontserni ettevõtetes töötas 2006.a. esimesel üheksal kuul
kokku keskmiselt 857
inimest, kusjuures septembrikuu lõpu seisuga oli
meie töötajate arv 890 (sh
väljaspool Eestit 57). Insener-tehnilise
personali osakaal kontserni töötajate
koguarvust on 39,7%. 2006.a. kolme
kvartali tööjõukulud olid 170,5 miljonit
krooni (10,9 miljonit eurot),
kasvades aastataguse ajaga võrreldes 53,9%.
Arvutusvea tõttu esitasime
eelmises aruandes suuremana kontsernis 2006.a.
esimesel poolaastal
töötnud insener-tehnilise personali arvu, mille siinkohal
parandame.
2006.a. kuue kuu lõpu seisuga töötas ettevõttes 948 inimest, kellest
34,9%
kuulus insener-tehnilise personali hulka. III kvartalis toimus
töötajate
arvu vähenemine peaasjalikult teedeehituses hõivatud
hooajalise iseloomuga
tööliste arvelt.
Töötajate keskmine arv
kontsernis
Periood ITP Töölised Keskmine kokku
9 k 2006
317 540 857
6 k 2006 303 523 826
9
k 2005 256 461 717
2005 261 461
722
Müügitulu ja segmendid
AS Eesti Ehitus 2006.a. esimese üheksa kuu
müügitulud olid 1,765 miljardit krooni
(112,8 miljonit eurot), kasvades
eelmise aasta võrreldava perioodiga 39,7%.
Müügitulust 56% andis hoonete
ehitus (kasv 50,1%) ning 44% rajatiste ehitus (kasv
28,4%). Geograafiliselt
teenisime 92,4% müügitulust Eestist ja 7,6% Ukrainast
(vastavalt 93,5% ja
6,5% aasta tagasi).
Müügitulu jaotus segmenditi
Ärisegmendid 9 k
2006 9 k 2005 2005
Rajatised 44% 48%
45%
Hooned 56% 52% 55%
Hoonete segmendi
osakaal müügituludes on III kvartali jooksul mõnevõrra langenud
ja jõudnud
seejuures vastavusse kontserni pikaajalise
tasakaalustatud
tuludestruktuuri eesmärgiga hoida rajatiste ja hoonete
osakaalu võrdsena.
2005.a. üheksa kuuga võrreldes on hoonete segmendis
ühtlaselt head kasvu näidanud
nii ärihoonete, tööstus- ja laohoonete kui ka
korterelamute valdkond; vähenenud
on ühiskondlike hoonete ehitusmaht.
Kontserniliikmete lõikes on ärihoonete
valdkonnas suurim panustaja AS
Linnaehitus, tööstus- ja laohoonete osas AS Eesti
Ehitus ja korterelamute
valdkonnas samuti AS Linnaehitus. Esimeses kahes
valdkonnas on
tugevnenud ka Eurocon Ukraine LLC positsioon ning panus
kontserni
tulemusse. Arvestades asjaolu, et lühemas perspektiivis pole
endiselt kavas
Ukrainas sekkuda korterelamute ehituse valdkonda,
eeldame tütarettevõttelt
jätkuvalt keskendumist tänagi kasvu andvatele
ehitustele nii turult tööd saades,
kui ka ise arendades.
Müügitulu jaotus
hoonete segmendis
Hooned 9 k 2006 9 k 2005
2005
Korterelamud 13% 6%
11%
Ühiskondlikud hooned 19% 42% 35%
Ärihooned
44% 35% 37%
Tööstus- ja laohooned 24%
17% 17%
Rajatiste segmendi osakaalu tõusu taga on
suvekuudel täismahus käivitunud
teedeehitustegevus, mis on viinud
teedeehituse ja -hoolduse suurima osakaaluga
valdkonnaks kontserni
müügitulude struktuuris.
Kontserni sõlmitud ehituslepingute teostamata osa
maht oli üheksa kuu lõpu
seisuga 2,2 miljardit krooni (141 miljonit
eurot), võrrelduna aastataguse 1,6
miljardi krooniga (102,5 miljonit
eurot).
Kasumlikkus ja rahavoog
Kontserni brutokasumlikkus on III
kvartali jooksul paranenud ühe protsendi võrra,
jõudes tasemele 10,9%
müügituludest (9,0% 9 kuud 2005.a.). Tööjõukulude
kasvukiirus on
seejuures mõnevõrra aeglustunud, ületades üheksa kuu
kokkuvõttes
müügitulude kasvu siiski jätkuvalt 9,4% võrra. Seda
tasakaalustava faktorina on
otsekulude suurima komponendi, alltöövõtu-
ja materjalikulude, kasv olnud
müügitulude kasvust 3,8% võrra
aeglasem.
Üldhalduskulude suhe müügituludesse oli 9 kuu seisuga 4,2% (3,8%
9 kuud 2005),
olles võrreldava perioodi suhtes kasvanud müügituludest
13,7% kiiremini,
põhjustatuna peamiselt tööjõukulude kasvust.
Ärikasumi
määr koos muude ärituludega moodustas 2006.a. üheksa kuuga
8,1%
müügitulust (5,4% aasta tagasi), ärikasumi määr arvestamata muid
äritulusid aga
6,6% müügitulust (5,0% aasta tagasi).
Kokku teeniti 2006.a.
üheksa kuuga puhaskasumit 115,9 miljonit krooni ehk 7,4
miljonit eurot
(2005.a. 9 kuud 50,3 miljonit krooni ehk 3,2 miljonit eurot),
millest
emaettevõtte aktsionäridele kuuluv osa moodustas 114,4 miljonit krooni
ehk
7,3 miljonit eurot (2005.a. 9 kuud 40,1 miljonit krooni ehk 2,6
miljonit
eurot).
Netorahavoog äritegevusest on nii aastataguse ajaga kui
ka kolmanda kvartali
algusega võrreldes märkimisväärselt paranenud, olles
2006.a. üheksa kuuga tasemel
34 miljonit krooni ehk 2,2 miljonit eurot (aasta
tagasi -18 miljonit krooni ehk
-1,1 miljonit eurot).
Olulisemad
suhtarvud ja näitajad
Suhtarv / näitaja 9 k 2006
9 k 2005 2005
Kaalutud keskmine aktsiate arv, tk 10 561 532
3 056 486 3 160 631
Puhaskasum aktsia kohta (EPS), krooni 10,8
13,1 27,5
Keskmine töötajate arv 857
717 723
Müügitulu töötaja kohta, tuh. krooni 2 059 1
762 2 319
Tööjõukulude määr müügitulust, % 9,7%
8,8% 10,9%
Üldhalduskulude määr müügitulust, % 4,2%
3,8% 4,3%
EBITDA, tuh. krooni 165 432
87 277 143 850
EBITDA määr müügitulust, % 9,4%
6,9% 8,6%
Ärikasumi määr müügitulust, % 8,1%
5,4% 7,0%
Puhaskasumi määr müügitulust, % 6,6%
4,0% 5,6%
Investeeritud kapitali tootlus, % 24,8%
20,0% 31,1%
Varade tootlus, % 12,2%
9,5% 15,8%
Omakapitali tootlus, % 39,6%
31,2% 59,9%
Omakapitali osakaal, % 28,3%
16,2% 20,2%
Lühiajaliste kohustuste kattekordaja 1,27
1,18 1,14
Ehituslepingute teostamata osa, 2 200 663
1 599 362 1 232 349
tuh. krooni
Puhaskasum aktsia kohta =
Emaettevõtja aktsionäride osa kasumist / Kaalutud
keskmine aktsiate
arv
Müügitulu töötaja kohta = Müügitulu / Keskmine töötajate arv
Tööjõukulude
määr müügitulust = Tööjõukulud / Müügitulu
Üldhalduskulude osakaal müügitulust
= Üldhalduskulud / müügitulu
EBITDA = Ärikasum + Kulum
EBITDA määr
müügitulust = EBITDA / Müügitulu
Ärikasumi määr müügitulust = Ärikasum /
Müügitulu
Puhaskasumi määr müügitulust = Aruandeperioodi puhaskasum /
Müügitulu
Investeeritud kapitali tootlus = (Kasum enne tulumaksustamist +
intressikulud) /
Perioodi keskmine (intressi kandvad kohustused +
omakapital)
Varade tootlus = Ärikasum / Perioodi keskmine varad
kokku
Omakapitali tootlus = Aruandeperioodi puhaskasum / Perioodi keskmine
omakapital
kokku
Omakapitali osakaal = Omakapital kokku / Kohustused ja
omakapital kokku
Lühiajaliste kohustuste kattekordaja = Käibevara kokku /
Lühiajalised kohustused
kokku
Konsolideeritud bilanss
auditeerimata,
tuhandetes kroonides
30.09.2006 30.09.2005 31.12.2005
VARAD
Käibevara
Raha ja raha ekvivalendid 140 708 43 780 192
490
Nõuded ostjate vastu 483 845 298 341 210
944
Muud nõuded ja ettemaksed 169 990 122 162 93
228
Varud 261 340 159 680 140
360
Käibevara kokku 1 055 883 623 963 637
022
Põhivara
Sidusettevõtete aktsiad ja osad 6
001 21 210 21 309
Muud pikaajalised finantsinvesteeringud 24
107 300 10 748
Kinnisvarainvesteeringud 5 975
2 607 2 601
Materiaalne põhivara 151 006
104 007 134 871
Immateriaalne põhivara 157 295
131 822 131 845
Põhivara kokku 344 384
259 946 301 374
VARAD KOKKU 1 400 267
883 909 938 396
KOHUSTUSED
Lühiajalised kohustused
Laenukohustused 79 607 57 531
117 650
Võlad hankijatele 296 009 226 440
129 174
Maksuvõlad 45 129 10 926 29
200
Muud võlad ja ettemaksed 410 001 232 513 278
741
Lühiajalised eraldised 2 340 1 947 2
912
Lühiajalised kohustused kokku 833 086 529 357 557
677
Pikaajalised kohustused
Pikaajalised laenukohustused
167 738 151 719 160 338
Muud pikaajalised võlad
1 794 58 060 29 126
Pikaajalised eraldised
2 047 1 247 2 047
Pikaajalised kohustused kokku
171 579 211 026 191 511
KOHUSTUSED KOKKU 1
004 665 740 383 749 188
OMAKAPITAL
Vähemusosalus
11 236 5 675 12 257
Emaettevõtte
aktsionäridele kuuluv omakapital
Aktsiakapital
153 784 34 819 34 819
Ülekurss
108 465 8 192 8 192
Kohustuslik reservkapital
4 158 3 000 4 158
Muud reservid
1 333 834 795
Eelmiste perioodide jaotamata kasum (kahjum) 2
258 50 882 42 180
Aruandeaasta kasum (kahjum) 114
368 40 124 86 807
OMAKAPITAL KOKKU 395 602
143 526 189 208
KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU 1 400 267
883 909 938 396
auditeerimata, tuhandetes eurodes
30.09.2006 30.09.2005 31.12.2005
VARAD
Käibevara
Raha ja raha ekvivalendid
8 993 2 798 12 302
Nõuded ostjate vastu 30
923 19 067 13 482
Muud nõuded ja ettemaksed 10 864
7 808 5 958
Varud 16 703
10 205 8 971
Käibevara kokku 67 483 39
878 40 713
Põhivara
Sidusettevõtete aktsiad ja osad
384 1 355 1 362
Muud pikaajalised finantsinvesteeringud
1 541 20 687
Kinnisvarainvesteeringud 381
167 166
Materiaalne põhivara 9 651
6 647 8 620
Immateriaalne põhivara 10 053 8
425 8 426
Põhivara kokku 22 010 16 614
19 261
VARAD KOKKU 89 493 56 492
59 974
KOHUSTUSED
Lühiajalised kohustused
Laenukohustused 5 088 3 677 7
519
Võlad hankijatele 18 918 14 472 8
256
Maksuvõlad 2 884 698 1
866
Muud võlad ja ettemaksed 26 204 14 860 17
815
Lühiajalised eraldised 150 124
186
Lühiajalised kohustused kokku 53 244 33 831 35
642
Pikaajalised kohustused
Pikaajalised laenukohustused
10 720 9 697 10 247
Muud pikaajalised võlad
115 3 711 1 861
Pikaajalised eraldised
131 80 131
Pikaajalised kohustused kokku 10
966 13 488 12 239
KOHUSTUSED KOKKU 64 210
47 319 47 881
OMAKAPITAL
Vähemusosalus
718 363 783
Emaettevõtte aktsionäridele
kuuluv omakapital
Aktsiakapital
9 829 2 225 2 225
Ülekurss 6
932 524 524
Kohustuslik reservkapital 266
192 266
Muud reservid 85 53
51
Eelmiste perioodide jaotamata kasum (kahjum) 144 3 252
2 696
Aruandeaasta kasum (kahjum) 7 309 2 564 5
548
OMAKAPITAL KOKKU 25 283 9 173 12
093
KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU 89 493 56 492 59
974
Konsolideeritud kasumiaruanne
auditeerimata, tuhandetes kroonides
IIIkv 2006 IIIkv 2005 9k
2006 9k 2005 2005
Müügitulu 838 409 575 590 1 764
923 1 263 169 1 674 454
Müüdud toodangu (kaupade, 738 445 517 096 1
572 832 1 150 024 1 498 375
teenuste) kulu
Brutokasum 99
964 58 494 192 091 113 145 176 079
Üldhalduskulud 28
247 17 450 74 178 48 361 72 495
Muud äritulud 889
800 27 029 6 199 18 603
Muud ärikulud 1 563
783 2 777 3 051 4 359
Ärikasum (kahjum) 71 043
41 061 142 165 67 932 117 828
Finantstulud ja -kulud
Finantstulud
2 175 2 306 4 829 3 648 6 381
Finantskulud
6 242 2 364 15 717 4 842 11 075
Finantstulud ja
-kulud -4 067 -58 -10 888 -1 194 -4 694
kokku
Kasum
(kahjum) enne 66 976 41 003 131 277 66 738 113
134
tulumaksustamist
Tulumaks 4 625 1 611 15 426
16 488 19 159
Aruandeperioodi puhaskasum 62 351 39 392 115 851
50 250 93 975
(-kahjum)
sh emaettevõtja 59 626 32 954
114 368 40 124 86 807
aktsionäride osa kasumist
vähemusosaluse
osa 2 725 6 438 1 483 10 126 7 168
kasumist
Tavapuhaskasum aktsia 3,88 10,40 10,83 13,13
27,47
kohta (kroonides)
Lahustatud puhaskasum 3,88 10,40 10,83
13,13 27,47
aktsia kohta (kroonides)
auditeerimata, tuhandetes
eurodes
IIIkv 2006 IIIkv
2005 9k 2006 9k 2005 2005
Müügitulu 53 584 36 787
112 799 80 731 107 017
Müüdud toodangu (kaupade, 47 195 33 048
100 522 73 500 95 764
teenuste) kulu
Brutokasum 6 389
3 739 12 277 7 231 11 253
Üldhalduskulud 1 806
1 115 4 741 3 091 4 633
Muud äritulud 57
51 1 727 396 1 189
Muud ärikulud 100 50
177 195 279
Ärikasum (kahjum) 4 540 2 625
9 086 4 341 7 530
Finantstulud ja -kulud
Finantstulud
139 147 309 233 408
Finantskulud
398 151 1 005 309 708
Finantstulud ja -kulud -259
-4 -696 -76 -300
kokku
Kasum (kahjum) enne 4
281 2 621 8 390 4 265 7 230
tulumaksustamist
Tulumaks
296 103 986 1 054 1 224
Aruandeperioodi
puhaskasum 3 985 2 518 7 404 3 211 6 006
(-kahjum)
sh
emaettevõtja 3 811 2 106 7 309 2 564 5 548
aktsionäride osa kasumist
vähemusosaluse osa 174 412 95
647 458
kasumist
Tavapuhaskasum aktsia 0,25 0,66
0,69 0,84 1,76
kohta (eurodes)
Lahustatud puhaskasum 0,25
0,66 0,69 0,84 1,76
aktsia kohta (eurodes)
Andri
Hõbemägi
AS Eesti Ehitus
Tel: 6400 450
E-post: eestiehitus@eestiehitus.ee