INFREA OFFENTLIGGÖR AVSIKT ATT GENOMFÖRA EN RIKTAD NYEMISSION OM UPP TILL 1
750 000 AKTIER

Infrea AB ("Infrea" eller "Bolaget") offentliggör härmed sin
avsikt att genomföra en riktad nyemission om upp till 1 750 000 aktier till
svenska och internationella institutionella investerare (den "Riktade
Nyemissionen").

EJ FÖR OFFENTLIGGÖRANDE, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION,
DIREKT ELLER INDIREKT, I ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, KANADA, NYA ZEELAND,
HONGKONG, JAPAN, SINGAPORE, SYDAFRIKA, SYDKOREA ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION
DÄR DISTRIBUTION AV DETTA PRESSMEDDELANDE INTE SKULLE VARA FÖRENLIG MED
TILLÄMPLIGA FÖRESKRIFTER. VÄNLIGEN SE VIKTIG INFORMATION I SLUTET AV
PRESSMEDDELANDET.

Den Riktade Nyemissionen avses genomföras med avvikelse från
aktieägarnas företrädesrätt med stöd av bemyndigandet från årsstämman den 11
maj 2021. Infrea har engagerat Pareto Securities AB ("Pareto Securities") att
utreda förutsättningarna för den Riktade Nyemissionen genom ett accelererat
bookbuilding-förfarande.

Teckningskursen för aktierna i den Riktade
Nyemissionen kommer att fastställas genom ett accelererat
bookbuilding-förfarande, vilket kommer att påbörjas direkt efter
offentliggörandet av detta pressmeddelande och avslutas innan dess att handeln
på Nasdaq Stockholm påbörjas den 28 september 2021. Bookbuilding-förfarandet
kan, om Bolaget eller Pareto Securities så beslutar, komma att förkortas eller
förlängas och kan när som helst avslutas. Nettolikviden från den Riktade
Nyemissionen avses användas till att supportera Bolagets fortsatta
förvärsagenda.

Skälen till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att
anskaffa kapital för fortsatta förvärv och att genomföra en kapitalanskaffning
på ett tids- och kostnadseffektivt sätt. Genom att teckningskursen i den
Riktade Nyemissionen kommer att fastställas genom ett accelererat
bookbuilding-förfarande är det styrelsens bedömning att teckningskursen
säkerställs marknadsmässigt.

I samband med den Riktade Nyemissionen har
Bolaget åtagit sig att, med sedvanliga undantag, inte emittera ytterligare
aktier under en period som löper fram tills årstämman 2022 (vilken är planerad
att hållas den 11 maj 2022) och inleds efter offentliggörande av resultatet av
den Riktade Nyemissione, dock med undantag för emissioner som används som
vederlag i samband med förvärv. Styrelseledamöter, aktieägande ledande
befattningshavare samt större befintliga aktieägare, i form av Byggmästaren
Anders J Ahlström och Lindeblad Technology, har åtagit sig att inte sälja några
aktier i Infrea under en period om 90 kalenderdagar efter offentliggörande av
resultatet av den Riktade Nyemissionen, med sedvanliga
undantag.

Rådgivare

Pareto Securities AB är Sole Manager och Bookrunner och
Törngren Magnell & Partners Advokatfirma KB är legal rådgivare till
Bolaget.

För mer information, vänligen kontakta:

Tony Andersson, VD och
Koncernchef
+46 8 401 01 81
E-mail: tony.andersson@infrea.se
mailto:tony.andersson@infrea.se

Följande dokument kan hämtas från
beQuoted
Infrea Pressrelease
2021-09-28.pdf-https://www.bequoted.com/beQPress/download.asp?Id=44015

Om
Infrea AB

Infrea erbjuder produkter, tjänster och service inom infrastruktur
och samhällsbyggnad. Verksamheterna bedrivs inom affärsområdena Mark &
Anläggning och Vatten & Avlopp. Affärsstrategin är att förvärva och utveckla
bolag med en tydlig affär. Genom ett engagerat ledarskap drivs Infrea till ökad
tillväxt och lönsamhet.

Bolagets aktie är noterad på Nasdaq Stockholm under
kortnamn INFREA. Mer information: infrea.se http://infrea.se

Denna information
är sådan information som Infrea AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s
marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående
kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 28 september 2021 kl. 17:31
CET.

Viktig Information

Publicering, offentliggörande eller distribution av
detta pressmeddelande kan i vissa jurisdiktioner vara föremål för restriktioner
enligt lag och personer i de jurisdiktioner där detta pressmeddelande har
offentliggjorts eller distribuerats bör informera sig om och följa sådana
legala restriktioner. Mottagaren av detta pressmeddelande ansvarar för att
använda detta pressmeddelande och informationen häri i enlighet med tillämpliga
regler i respektive jurisdiktion. Detta pressmeddelande utgör inte ett
erbjudande att sälja eller en inbjudan avseende ett erbjudande att förvärva
eller teckna värdepapper som emitterats av Bolaget i någon jurisdiktion där
sådant erbjudande eller sådan inbjudan skulle vara olaglig. Detta
pressmeddelande är inte ett prospekt enligt betydelsen i förordning (EU)
2017/1129 ("Prospektförordningen") och har inte godkänts eller granskats av
någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Infrea har inte godkänt
något erbjudande till allmänheten av värdepapper i någon medlemsstat i EES och
inget prospekt har tagits fram eller kommer att tas fram i samband med den
Riktade Nyemissionen. I varje EES-medlemsstat riktar sig detta meddelande
endast till "kvalificerade investerare" i den medlemsstaten enligt
Prospektförordningens definition.

Detta pressmeddelande utgör inte ett
erbjudande om eller inbjudan avseende att förvärva eller teckna värdepapper i
USA. Värdepapperna som omnämns häri får inte säljas i USA utan registrering,
eller utan tillämpning av ett undantag från registrering, enligt den vid var
tid gällande U.S. Securities Act från 1933 ("Securities Act"), och får inte
erbjudas eller säljas i USA utan att de registreras, omfattas av ett undantag
från, eller i en transaktion som inte omfattas av registreringskraven i
Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera några värdepapper som
omnämns häri i USA eller att lämna ett offentligt erbjudande avseende sådana
värdepapper i USA. Informationen i detta pressmeddelande får inte
offentliggöras, publiceras, kopieras, reproduceras eller distribueras, direkt
eller indirekt, helt eller delvis, i eller till Australien, Hongkong, Japan,
Kanada, Nya Zeeland, Singapore, Sydafrika, USA eller någon annan jurisdiktion
där sådant offentliggörande, publicering eller distribution av denna
information skulle stå i strid med gällande regler eller där en sådan åtgärd är
föremål för legala restriktioner eller skulle kräva ytterligare registrering
eller andra åtgärder än vad som följer av svensk rätt. Åtgärder i strid med
denna anvisning kan utgöra brott mot tillämplig värdepapperslagstiftning.

I
Storbritannien distribueras och riktas detta dokument, och annat material
avseende värdepapperen som omnämns häri, endast till, och en investering eller
investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast
tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, "qualified investors"
(i betydelsen i den brittiska versionen av förordning (EU) 2017/1129 som är en
del av brittisk lagstiftning genom European Union (Withdrawal) Act 2018) som är
(i) personer som har professionell erfarenhet av affärer som rör investeringar
och som faller inom definitionen av "investment professionals" i artikel 19(5)
i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion)
Order 2005 ("Föreskriften"); eller (ii) "high net worth entities" som avses i
artikel 49(2)(a)-(d) i Föreskriften (alla sådana personer benämns gemensamt
"relevanta personer"). En investering eller en investeringsåtgärd som detta
meddelande avser är i Storbritannien enbart tillgänglig för relevanta personer
och kommer endast att genomföras med relevanta personer. Personer som inte är
relevanta personer ska inte vidta några åtgärder baserat på detta dokument och
inte heller agera eller förlita sig på det.

Detta pressmeddelande varken
identifierar eller utger sig för att identifiera risker (direkta eller
indirekta) som kan vara förbundna med en investering i nya aktier. Ett
investeringsbeslut att förvärva eller teckna nya aktier i den Riktade
Nyemissionen får endast fattas baserat på offentligt tillgänglig information
avseende Bolaget och Bolagets aktier, vilken inte har verifierats av Pareto
Securities ("Managern"). Managern agerar för Bolagets räkning i samband med
transaktionen och inte för någon annans räkning. Managern är inte ansvarig
gentemot någon annan för att tillhandahålla det skydd som tillhandahålls deras
kunder eller för att ge råd i samband med den Riktade Nyemissionen eller
avseende något annat som omnämns häri.

Detta pressmeddelande utgör inte en
inbjudan att garantera, teckna eller på annat sätt förvärva eller överlåta
värdepapper i någon jurisdiktion. Detta pressmeddelande utgör inte en
rekommendation för eventuella investerares beslut avseende den Riktade
Nyemissionen. Varje investerare eller potentiell investerare bör genomföra en
egen undersökning, analys och utvärdering av verksamheten och informationen som
beskrivs i detta pressmeddelande och all offentligt tillgänglig information.
Priset och värdet på värdepapperen kan minska såväl som öka. Uppnådda resultat
utgör ingen vägledning för framtida resultat. Varken innehållet på Bolagets
webbplats eller annan webbplats som är tillgänglig genom hyperlänkar på
Bolagets webbplats är inkorporerade i eller utgör del av detta
pressmeddelande.

Framåtriktade uttalanden

Detta pressmeddelande innehåller
framåtriktade uttalanden som avser Bolagets avsikter, bedömningar eller
förväntningar avseende Bolagets framtida resultat, finansiella ställning,
likviditet, utveckling, utsikter, förväntad tillväxt, strategier och
möjligheter samt de marknader inom vilka Bolaget är verksamt. Framåtriktade
uttalanden är uttalanden som inte avser historiska fakta och kan identifieras
av att de innehåller uttryck som "anser", "förväntar", "förutser", "avser",
"uppskattar", "kommer", "kan", "förutsätter", "bör" "skulle kunna" och, i varje
fall, negationer därav, eller liknande uttryck. De framåtriktade uttalandena i
detta pressmeddelande är baserade på olika antaganden, vilka i flera fall
baseras på ytterligare antaganden. Även om Bolaget anser att de antaganden som
reflekteras i dessa framåtriktade uttalanden är rimliga, kan det inte
garanteras att de kommer att infalla eller att de är korrekta. Då dessa
antaganden baseras på antaganden eller uppskattningar och är föremål för risker
och osäkerheter kan det faktiska resultatet eller utfallet, av många olika
anledningar, komma att avvika väsentligt från vad som framgår av de
framåtriktade uttalandena. Sådana risker, osäkerheter, eventualiteter och andra
väsentliga faktorer kan medföra att den faktiska händelseutvecklingen avviker
väsentligt från de förväntningar som uttryckligen eller underförstått anges i
detta pressmeddelande genom de framåtriktade uttalandena. Bolaget garanterar
inte att de antaganden som ligger till grund för de framåtriktade uttalandena i
detta pressmeddelande är korrekta och varje läsare av pressmeddelandet bör inte
opåkallat förlita sig på de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande.
Den information, de uppfattningar och framåtriktade uttalanden som uttryckligen
eller underförstått framgår häri lämnas endast per dagen för detta
pressmeddelande och kan komma att förändras. Varken Bolaget eller någon annan
åtar sig att se över, uppdatera, bekräfta eller offentligt meddela någon
revidering av något framåtriktat uttalande för att återspegla händelser som
inträffar eller omständigheter som förekommer avseende innehållet i detta
pressmeddelande, såtillvida det inte krävs enligt lag eller Nasdaq First North
Growth Marketss regelverk för emittenter.

Information till distributörer

I
syfte att uppfylla de produktstyrningskrav som återfinns i: (a)
Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU om marknader för finansiella
instrument, i konsoliderad version, ("MiFID II"); (b) artikel 9 och 10 i
Kommissionens delegerade direktiv (EU) 2017/593, som kompletterar MiFID II; och
(c) nationella genomförandeåtgärder (tillsammans "Produktstyrningskraven i
MiFID II") samt för att friskriva sig från allt utomobligatoriskt,
inomobligatoriskt eller annat ansvar som någon "tillverkare" (i den mening som
avses enligt Produktstyrningskraven i MiFID II) annars kan omfattas av, har
Infreas aktier varit föremål för en produktgodkännandeprocess, som har
fastställt att dessa aktier är: (i) lämpliga för en målmarknad bestående av
icke-professionella investerare och investerare som uppfyller kriterierna för
professionella kunder och godtagbara motparter, såsom definierat i MiFID II;
och (ii) lämpliga för spridning genom alla distributionskanaler som tillåts
enligt MiFID II ("EU Målmarknadsbedömningen"). I syfte att uppfylla varje
tillverkares produktgodkännandeprocess i Storbritannien, har
målmarknadsbedömningen för Bolagets aktier lett till slutsatsen att: (i)
målmarknaden för sådana aktier är endast godtagbara motparter som definerat i
FCA Handbook Conduct of Business Sourcebook och prefessionella investerare som
definierat i förordning (EU) 600/2014 som är en del av brittisk lagstiftning
genom European Union (Withdrawal) Act 2018) ("UK MiFIR"), och (ii) samtliga
distributionskanaler för sådana aktier till godtagbara motparter och
profisinella klienter är lämpliga ("UK Målmarknadsbedömningen" tillsammans med
EU Målmarknadsbedömningen " Målmarknadsbedömningen") Oaktat
Målmarknadsbedömningen bör distributörer notera att: priset på Infreas aktier
kan sjunka och investerare kan förlora hela eller delar av sin investering, att
Infreas aktier inte är förenade med någon garanti avseende avkastning eller
kapitalskydd och att en investering i Infreas aktier endast är lämplig för
investerare som inte är i behov av garanterad avkastning eller kapitalskydd och
som (ensamma eller med hjälp av lämplig finansiell eller annan rådgivare) är
kapabla att utvärdera fördelarna och riskerna med en sådan investering och som
har tillräckliga resurser för att bära de förluster som en sådan investering
kan resultera i. Målmarknadsbedömningen påverkar inte andra krav avseende
kontraktuella, legala eller regulatoriska försäljningsrestriktioner med
anledning av den Riktade Nyemissionen. Vidare ska noteras att oaktat
Målmarknadsbedömningen kommer Managern endast att tillhandahålla investerare
som uppfyller kriterierna för professionella kunder och godtagbara
motparter.

Målmarknadsbedömningen utgör, för undvikande av missförstånd, inte
(a) en ändamålsenlighets- eller lämplighetsbedömning i den mening som avses i
MiFID II eller UK MiFIR eller (b) en rekommendation till någon investerare
eller grupp av investerare att investera i, förvärva, eller vidta någon annan
åtgärd avseende Infreas aktier.

Varje distributör är ansvarig för att
genomföra sin egen målmarknadsbedömning avseende Infreas aktier samt för att
besluta om lämpliga distributionskanaler.