Tallink Grupp
Kvartaliaruanne

AS-i Tallink Grupp 2023. majandusaasta auditeerimata konsolideeritud III kvartali vahearuanne

Tallink Grupp AS-i 2023. aasta kolmanda kvartali tulemusi tutvustatakse täna kell 12:00 algaval inglise keelsel veebiseminaril. Veebiseminariga ühinemine käesoleval lingil; küsimused palume saata hiljemalt kella 11:00-ks e-kirja teel: investor@tallink.ee. Täiendav info varasemalt avalikustatud börsiteates.

AS Tallink Grupp ja tema tütarettevõtted (edaspidi “kontsern“) vedasid 2023. aasta kolmandas kvartalis (1. juuli – 30. september) kokku 1 775 821 reisijat, mida on 6,2% võrra vähem kui eelmise aasta kolmandas kvartalis. Veetud kaubaveoühikute arv vähenes eelmise aastaga võrreldes 26,1% võrra. Kontserni auditeerimata konsolideeritud müügitulu vähenes eelmise aasta sama perioodiga võrreldes 5,8% võrra 240,7 miljoni euroni (255,6 miljonit eurot 2022. aasta kolmandas kvartalis). Auditeerimata kasum enne finantskulu, makse ja kulumit (EBITDA) oli 82,1 miljonit eurot (67,7 miljonit eurot 2022. aasta kolmandas kvartalis) ja auditeerimata puhaskasum 48,7 miljonit eurot (37,9 miljonit eurot 2022. aasta kolmandas kvartalis), vastavalt 21,3% ja 28,5% enam kui eelmisel aastal.

Kontserni 2023. aasta kolmanda kvartali tulemusi ja tegevusnäitajaid mõjutasid järgmised äritegevusega seotud tegurid:

• Kaubaveo mahtude ja reisijate arvu nõudlust mõjutasid laevade prahtimisest tulenev väiksem opereeritavate laevade arv ning 17% väiksem reiside arv võrreldes eelmise aasta sama perioodiga.
• Nõudlust mõjutas samuti tarbijate madal kindlustunne ja nõrk majanduskeskkond kõigil kontserni koduturgudel ning globaalne geopoliitiline ebastabiilsus.
• Kontsern opereeris kvartali lõpu seisuga kokku 15 laeva – sh 2 shuttle-laeva, 2 kaubalaeva ja 4 kruiisilaeva ning 5 laeva, mille kontsern on välja prahtinud, sh 3 pika- ja 2 lühiajalise prahilepingu alusel. Kvartali jooksul lõppesid 2 prahilepingut, sh Romantika prahtimisleping lõpetati ennetähtaegselt septembris 2023 ja kruiisilaeva Victoria I lühiajaline prahileping lõppes juulis 2023.
• Kruiisilaeva Baltic Queen 12-päevane korraline hooldus septembris 2023.
• Kontsern opereeris Tallinnas 3 ja Riias 1 hotelli.
• Üldine maailmaturu kütusehindade langus ja optimaalne laevastiku suurus mõjutasid positiivselt kontserni kulubaasi. Kuigi kütusehinnad on langenud, on tõusnud kütuse transpordi kulukomponent.
• Kontserni netovõla ja EBITDA suhtarv vähenes 2,7-ni seisuga 30. september 2023 võrreldes 3,1-ga seisuga 30. juuni 2023.
• Kontsern keskendub jätkuvalt kulutõhususele varasemalt rakendatud meetmetega ning kasumliku tegevuse jätkamisele oma põhiliinidel.
• Kontsern jälgib pidevalt oma põhiliinide arengut, sh teenuse pakkumise suutlikkust ning otsib jätkuvalt prahtimisvõimalusi laevadele, mis ei ole põhiliinidel kasutuses.

Segmentide müügitulu ja tulem
2023. aastal kolmandas kvartalis vähenes kontserni kogu müügitulu 14,9 miljoni euro võrra 240,7 miljoni euroni võrreldes 255,6 miljoni euroga 2022. aasta kolmandas kvartalis.

Laevaliinide opereerimise müügitulu (põhitegevus) ulatus 195,7 miljoni euroni, mis on 2022. aasta kolmanda kvartaliga võrreldes 15,1 miljonit eurot vähem. Laevaliinide opereerimise tulem (põhitegevus) moodustas 55,0 miljonit eurot võrreldes 39,1 miljoni euroga 2022. aasta kolmandas kvartalis.

Eesti-Soome vahelisel laevaliinil veetud reisijate arv vähenes 0,6% võrra võrreldes 2022. aasta sama perioodiga. Veetud kaubaveoühikute maht vähenes 27,0% võrra. Eesti-Soome liinide müügitulu vähenes 7,1 miljoni euro võrra ja oli 86,4 miljonit eurot. Segmendi tulem paranes 5,6 miljoni euro võrra 32,3 miljoni euroni. Reisijate, kaubaveomahtude ja müügitulu vähenemise põhjuseks oli peamiselt väiksem opereeritavate laevade ja reiside arv võrreldes eelmise aasta sama perioodiga. 2023. aasta kolmandas kvartalis kajastab Soome segment kahe shuttle-laeva opereerimist võrreldes kahe shuttle-laeva ja ühe kruiisilaevaga 2022. aasta kolmandas kvartalis. Kruiisilaev Silja Europa lõpetas väljaprahtimise tõttu Eesti-Soome liinil opereerimise 2022. aasta augustis. 2022. aasta kolmandas kvartalis opereerisid Tallinn-Helsingi liinil shuttle-laevad Megastar ja Oscar Wilde (endine Star). Shuttle-laev Oscar Wilde lõpetas liinil opereerimise väljaprahtimise tõttu 2023. aasta mais. 2023. aasta kolmandas kvartalis opereerisid liinil shuttle-laev Megastar ning uus shuttle-laev MyStar, mis lisandus Tallinn-Helsingi liinile 2022. aasta detsembris.

Soome-Rootsi vahelistel laevaliinidel veetud reisijate arv vähenes 2023. aasta kolmandas kvartalis eelmise aasta sama perioodiga võrreldes 18,1% võrra. Transporditud kaubaveoühikute maht vähenes 41,0% võrra. Soome-Rootsi liinide müügitulu vähenes 10,0 miljoni euro võrra ning oli 83,7 miljonit eurot. Segmendi tulem ulatus 18,9 miljoni euroni paranedes eelmise aasta sama perioodiga võrreldes 8,0 miljoni euro võrra. Reisijate, kaubaveomahtude ja müügitulu vähenemise põhjuseks oli peamiselt väiksem opereeritavate laevade arv ja väiksem reiside arv võrreldes eelmise aasta sama perioodiga. 2023. aasta kolmandas kvartalis kajastab Soome-Rootsi segment ühe kruiisilaeva opereerimist Turu-Stockholm/Kapellskär liinidel ning kahe kruiisilaeva opereerimist Helsingi-Stockholm liinil.
2022. aasta septembrist lõpetas väljaprahtimise tõttu Turu-Stockholm liinil opereerimise kruiisilaev Galaxy I.

Eesti-Rootsi vahelistel laevaliinidel veetud reisijate arv suurenes 5,3% võrra eelmise aasta sama perioodiga võrreldes. Transporditud kaubaveoühikute maht vähenes eelmise aastaga võrreldes 1,1%. Eesti-Rootsi liinide müügitulu suurenes 2,0 miljoni euro võrra 25,5 miljoni euroni ning segmendi tulem ulatus 3,9 miljoni euroni paranedes eelmise aasta sama aastaga võrreldes 2,3 miljoni euro võrra. Eesti-Rootsi segmendis kajastuvad 2023. aasta kolmandas kvartalis kahe kaubalaeva Paldiski-Kapellskär liinil ja ühe kruiisilaeva opereerimine Tallinn-Stockholm liinil.

Muu segmendi müügitulu suurenes kokku 0,6 miljoni euro võrra ja oli 47,4 miljonit eurot. Segmendi tulem vähenes aastases võrdluses 5,2 miljoni euro võrra ning moodustas 12,2 miljonit eurot. 2023. aasta kolmanda kvartali lõpu seisuga oli kontsernil välja prahitud viis laeva, millest 3 olid prahitud pikaajaliselt ja 2 laeva lühiajaliselt. Kvartali jooksul lõppes kaks prahilepingut. Kruiisilaeva Romantika prahileping, mis sõlmiti 2022. aasta märtsis, lõpetati ennetähtaegselt 1. septembril 2023. Kruiisilaev Victoria I, mille lühiajaline prahileping lõppes juulis, alustas opereerimist Tallinn-Helsingi liinil 12. oktoobrist 2023.

Pikaajalised prahilepingud kolmandas kvartalis 2023:

• MV Atlantic Vision prahiti novembris 2008 Kanadasse ning käesolev leping kehtib kuni 2024. aasta maini, optsiooniga pikendada lepingut täiendavalt 12 kuu võrra.
• Shuttle-laev Oscar Wilde (varem Star) on alates 5. maist 2023 välja prahitud 20 kuuks võimalusega pikendada lepingut 2+2 aastat ning laev välja osta.
• Kruiisilaev Isabelle on pikaajaliselt välja prahitud alates 1. juulist 2023 ja prahileping sisaldab võimalust laev välja osta.

Lühiajalised prahilepingud kolmandas kvartalis 2023:

• Kruiisilaeva Galaxy I prahileping sõlmiti septembris 2022. Prahilepingut pikendati septembris 2023 kuue kuu võrra kuni aprillini 2024.
• Kruiisilaeva Silja Europa prahileping sõlmiti augustis 2022. Prahilepingut pikendati oktoobris 2023 kuni 2024. aasta lõpuni. 

Kasum
Kontserni 2023. aasta kolmanda kvartali brutokasum ulatus 77,7 miljoni euroni paranedes 11,6 miljonit eurot võrreldes 66,0 miljoni euroga 2022. aasta kolmanda kvartaliga. Kasum enne finantskulu, makse ja kulumit (EBITDA) paranes 14,4 miljoni euro võrra ja moodustas 82,1 miljonit eurot.

Kontserni varade amortisatsioonikulu suurenes 1,5 miljoni euro võrra 25,2 miljoni euroni eelmise aasta kolmanda kvartaliga võrreldes.

Intressimäärade suurenemine ja shuttle-laeva MyStar finantseerimisega seotud laenukohustused kasvatasid netofinantskulusid eelmise aastaga võrreldes 2,1 miljoni euro võrra 8,4 miljoni euroni.

Kontserni 2023. aasta kolmanda kvartali auditeerimata puhaskasum oli 48,7 miljonit eurot ehk 0,065 eurot aktsia kohta. 2022. aasta kolmanda kvartali puhaskasum oli 37,9 miljonit eurot ehk 0,051 eurot aktsia kohta.

Investeeringud
2023. aasta kolmandas kvartalis moodustasid kontserni investeeringud 6,1 miljonit eurot.

Olulisema osa investeeringutest moodustasid laevade hooldus- ja remonditööd. Kruiisilaev Victoria I valmistati ette 22-tunnise kruiisiteenuse opereerimiseks Tallinna ja Helsingi vahel alates 2023. aasta oktoobrist.

Kruiisilaeva Baltic Queen korralise hoolduse käigus teostati nii tehnilisi töid kui ka reisijate alade uuendusi. Laeva uued sõukruvide labad võimaldavad suurendada laeva kiirust ja muudavad laeva energiasäästlikumaks. Uutest efektiivsematest labadest tulenev eeldatav kütusesääst on rohkem kui 13%. Samuti värviti kruiisilaev Baltic Queen pilootprojektina grafiitvärviga, mis vähendab oluliselt laevakere veetakistust ning muudab kruiisilaeva efektiivsemaks.

Finantsseisund
2023. aasta kolmanda kvartali lõpu seisuga ulatus kontserni netovõlg 620,4 miljoni euroni, vähenedes 2023. aasta teise kvartaliga võrreldes 44,5 miljoni euro võrra. Netovõla ja EBITDA suhe oli kvartali lõpu seisuga 2,7 (30. juunil 2023: 3,1).

Seisuga 30. september 2023 oli kontsernil raha ja raha ekvivalente kokku 64,4 miljonit eurot (57,6 miljonit eurot 30. juunil 2023) ja kasutamata arvelduskrediiti 135,0 miljonit eurot (135,0 miljonit eurot 30. juunil 2023). Kolmanda kvartali lõpus moodustasid kontserni likviidsed vahendid (raha ja raha ekvivalendid ning kasutamata arvelduskrediit) 199,4 miljonit eurot (192,6 miljonit eurot 30. juunil 2023). 2023. aasta kolmandas kvartalis ulatusid kontserni laenude tagasimaksed 30,9 miljoni euroni võrreldes 105,3 miljoni euroga 2023. aasta teises kvartalis. Lühiajalised võlad tarnijatele ja muud võlad ulatusid kokku 83,6 miljoni euroni (96,3 miljonit eurot 30. juunil 2023).

Dividendid
2018. aastal kinnitas kontsern dividendipoliitika, mille kohaselt makstakse dividende minimaalselt 0,05 eurot aktsia kohta, kui majandustulemused seda võimaldavad.

Seoses jätkuva globaalse ebakindlusega otsustas 13. juunil 2023 toimunud aktsionäride korraline üldkoosolek 2022. majandusaasta eest dividende mitte maksta.

2023. majandusaasta 9 kuu tulemused
2023. majandusaasta esimese 9 kuuga (1. jaanuar – 30. september) vedas kontsern kokku 4,4 miljonit reisijat, mida on 4,8% võrra rohkem kui eelmise aasta sama perioodi jooksul. Kontserni esimese 9 kuu auditeerimata müügitulu tõusis 13,0% võrra ja oli kokku 641,6 miljonit eurot. Auditeerimata kasum enne finantskulu, makse ja kulumit (EBITDA) oli 177,7 miljonit eurot (2022. aasta esimesed 9 kuud: 85,4 miljonit eurot) ja auditeerimata puhaskasum oli 76,7 miljonit eurot (2022. aasta esimesed 9 kuud: 2,8 miljonit eurot kahjumit).

2023. aasta esimese 9 kuu majandustulemusi mõjutasid järgmised tegurid:

• Kaubaveo mahtude ja reisijate arvu nõudlust mõjutas laevade prahtimisest tulenev väiksem opereeritavate laevade arv ja 12% väiksem reiside arv võrreldes eelmise aasta sama perioodiga.
• Laevade välja prahtimine toetas stabiilset rahavoogu.
• Laevade planeeritud hooldustööd, mis kestsid kokku 57 päeva, mõjutasid Soome-Rootsi segmendi esimese kvartali ja Eesti-Rootsi segmendi kolmanda kvartali reisijate ja kaubaveoühikute mahte ning finantstulemust.
• Pikaajaliste pangalaenude tagasimaksed 155,5 miljoni euro ulatuses võrreldes 71,0 miljoni euroga samal perioodil 2022. aastal.
• Madalam tegevuskulude baas võrreldes 2022. aasta sama perioodiga tulenevalt laevade välja prahtimisest, aga ka madalamate globaalsete kütusekulud tõttu.

Põhinäitajad

¹ ESMA juhenditele vastavad alternatiivsed tulemuslikkusnäitajad on esitatud vahearuande osas Alternatiivsed tulemuslikkusnäitajad.
² Ei sisalda kasutusõiguse varade lisandumisi.

EBITDA: finantstulude ja -kulude, kapitaliosaluse meetodil kajastatud investeeringuobjektide kasumi osa, maksu- ja kulumieelne kasum
EBIT: kasum äritegevusest
Kasum /-kahjum aktsia kohta: puhaskasum või -kahjum / kaalutud keskmine aktsiate arv
Omakapitali määr: omakapital kokku / varad kokku
Omakapital aktsia kohta: omakapital / aktsiate arv
Brutokasumi /-kahjumi marginaal: brutokasum või -kahjum / müügitulu
EBITDA marginaal: EBITDA / müügitulu
EBIT marginaal: EBIT / müügitulu
Puhaskasumi / -kahjumi marginaal: puhaskasum või –kahjum / müügitulu
Investeeringud: materiaalse põhivara ostud ja parendused – kasutusõiguse varade lisandumised + immateriaalse põhivara ostud ja parendused
ROA: jooksva 12 kuu finantstulude ja -kulude ning maksude eelne kasum / keskmine koguvara
ROE: jooksva 12 kuu puhaskasum / keskmine omakapital
ROCE: jooksva 12 kuu finantstulude ja -kulude ning maksude eelne kasum / (koguvara – lühiajalised kohustused (perioodi keskmine))
Netovõlg: intressikandvad kohustused - raha ja raha ekvivalendid
Netovõla ja EBITDA suhe: netovõlg / jooksva 12 kuu EBITDA

Konsolideeritud kasumi- ja muu koondkasumi aruanne

Konsolideeritud finantsseisundi aruanne

Konsolideeritud rahavoogude aruanne

Anneli Simm
Investorsuhete juht

AS Tallink Grupp
Sadama 5
10111 Tallinn
E-mail Anneli.simm@tallink.ee

Manused

• AS Tallink Grupp Q3 2023 Presentation
• Tallink Grupp 2023 Q3 EST
• Tallink Grupp 2023 Q3 Financial Data