Admicom Oyj
Yhtiötiedote

Sisäpiiritieto: Admicom on allekirjoittanut sopimuksen virolaisen Bauhub OÜ:n ostamisesta vahvistaakseen fokusta kansainväliseen laajentumiseen ja mahdollistaakseen ainutlaatuisen projektinhallintakokonaisuuden rakennusalalle

3.12.2024 09:56:01 EET | Admicom Oyj | Yhtiötiedote

Sisäpiiritieto: Admicom on allekirjoittanut sopimuksen virolaisen Bauhub OÜ:n ostamisesta vahvistaakseen fokusta kansainväliseen laajentumiseen ja mahdollistaakseen ainutlaatuisen projektinhallintakokonaisuuden rakennusalalle

Järjestelyn pääkohdat:

• Admicom Oyj:n tytäryhtiö Tocoman Oy  on allekirjoittanut sopimuksen SaaS-pohjaista rakennusalan projektinjohto-ohjelmistoa kehittävän virolaisen Bauhub OÜ:n (”Bauhub”) osakekannan ostamisesta. Kauppa on ehdollinen kaupan täytäntöönpanoehtojen täyttymiselle.
• Bauhubin ratkaisu mahdollistaa Admicomin johtavien projektinhallinta- ja suunnitteluratkaisujen integroinnin yhtenäiseksi ohjelmistokokonaisuudeksi ja luo edellytykset projektien tehokkaalle toteutukselle ja saumattomalle tiedonkululle suunnittelusta luovutukseen.
• Strategisesti yritysosto laajentaa Admicomin kansainvälisiä kasvumahdollisuuksia ja markkinapotentiaalia, vahvistaa arvolupaustamme asiakkaille sekä parantaa ristiin- ja lisämyyntimahdollisuuksia nykyisillä kohdemarkkinoilla.
• Bauhubin velaton yritysarvo (EV) järjestelyssä on 6,0 miljoonaa euroa ja se maksetaan kokonaisuudessaan käteisellä kaupan täytäntöönpanopäivänä. Kaupan odotetaan toteutuvan joulukuun aikana.
• Bauhubin jatkuva vuosilaskutus (ARR) oli lokakuun 2024 lopussa noin 1,6 miljoonaa euroa ja arvioitu oikaistu käyttökate (EBITDA) vuodelle 2024 on 0,3 miljoonaa euroa.
• Bauhubin kolme operatiivista perustajaosakasta ovat sitoutuneet sijoittamaan yhteensä 0,9 miljoonaa euroa kauppahinnasta Admicom Oyj:n osakkeeseen kaupan täytäntöönpanon yhteydessä toteutettavassa suunnatussa osakeannissa.
• Mikäli järjestely toteutuu ennen vuoden 2024 loppua, kaupalla odotetaan olevan selvä positiivinen vaikutus Admicomin ARR-kasvuun tilikaudella 2024. Kunnes kaupan toteutuminen on vahvistettu, Admicom pitää vuoden 2024 taloudelliset näkymänsä ennallaan.
• Bauhubin integroimiseksi osaksi Admicomin nykyistä projektinhallintaratkaisujen portfoliota vuoden 2025 aikana Admicom suunnittelee tuotekehitysresurssiensa uudelleenkohdentamista sisäiseen kehitykseen. Arvioitu taloudellinen vaikutus vuoden 2025 ulkoisten ohjelmistokehityspalveluiden liikevaihtoon on noin -0,5 miljoonaa euroa.

Vuonna 2016 perustettu Bauhub kehittää erityisesti rakennusalalle räätälöityä pilvipohjaista ohjelmistoa projektitason yhteistyöhön, tehtävien ja työnkulkujen hallintaan, tiedostojen ja asiakirjojen hallinnointiin sekä tiedon jakamiseen. Bauhubin ohjelmisto mahdollistaa vaivattoman, joustavan ja tehokkaan hallinnan projektin koko elinkaaren ajalle, tarjoten reaaliaikaista tietoa, läpinäkyvyyttä ja koordinointia kaikille projektin osapuolille. Ohjelmistolla on tällä hetkellä yli 300 asiakasta ja yli 30 000 rekisteröitynyttä käyttäjää Virossa mukaan lukien pääurakoitsijat, alihankkijat, projektikonsultit, arkkitehdit, rakennusinsinöörit ja paikalliset viranomaiset. Ohjelmisto on valmis lokalisoitavaksi kansainvälisille markkinoille ja sitä on jo pilotoitu Viron ulkopuolella.

Bauhubin vuoden 2024 liikevaihdon arvioidaan olevan noin 1,3-1,4 miljoonaa euroa ja käyttökatteen ilman transaktioihin liittyviä kertaluonteisia kuluja noin 0,3 miljoonaa euroa. Yhtiön projektipohjaiset toistuvat ohjelmistotuotot muodostavat yli 99 % liikevaihdosta. Bauhubin vuositasolle muutettu toistuvien tuottojen sopimuskanta (Annual Recurring Revenue, ARR) oli lokakuun 2024 lopussa noin 1,6 miljoonaa euroa. Yhtiö työllistää tällä hetkellä 13 henkilöä Tartossa ja Tallinnassa.

Admicomin väliaikainen toimitusjohtaja Satu Helamo:

“Olemme asettaneet strategiakaudellemme kunnianhimoiset tavoitteet olla ensimmäinen kumppanivaihtoehto eurooppalaisessa rakennusohjelmistojen ekosysteemissä, ja kasvattaa jatkuva vuosilaskutus (ARR) 100 miljoonaan euroon vuoteen 2030 mennessä. Bauhubin hankinta on yksi strategiamatkamme kulmakivistä. Yritysoston myötä vahvistamme selkeästi projektinhallintakokonaisuutemme asemaa, parannamme tuoteportfoliomme kansainvälisiä kyvykkyyksiä ja skaalautuvuutta sekä otamme tärkeän askeleen muutoksessa kansainväliseksi yhtiöksi. Admicomilla on hallussaan laajat datavarannot rakentamisprojekteista yli 20 vuoden ajalta. Yhdistämällä Bauhubin tietovirrat ja yhteistyötoiminnallisuudet nykyisen tuoteportfoliomme projektidataan ja -tietoihin parantaa kyvykkyyttämme kehittää tekoälypohjaisia innovaatioita, jotka johtavat rakennusalan tuottavuuden parantumiseen.  Haluan toivottaa uudet virolaiset kollegamme ja asiakkaamme lämpimästi tervetulleiksi Admicommunityyn.”

Projektihallintaratkaisujen liiketoimintajohtaja Jari Kangassalo:

“Olen innoissani siitä, että Admicom on saanut tarjoomaansa yhdistävän elementin, joka mahdollistaa merkittävän harppauksen kohti visiotamme tulla johtavaksi kumppaniksi eurooppalaisessa rakennusalan ohjelmistoekosysteemissä. Markkinoiden johtavat projektinhallintaratkaisumme yhdistetään Bauhubin avulla yhdeksi kattavaksi modulaariseksi kokonaisuudeksi. Asiakkaillemme tämä luo kokonaisvaltaista hallintaa ja näkyvyyttä rakennusprojekteihin aivan uudella tasolla. Kaikki rakennushankkeen sidosryhmät voidaan yhdistää samaan alustaan tiedon, yhteistyön ja projektien yleiskatsauksen saamiseksi, jota Admicomin tekoälyteknologia parantaa lähitulevaisuudessa. Samalla yrityskauppa vahvistaa arvolupaustamme ja kilpailukykyämme kotimaisilla ja kansainvälisillä markkinoilla.”

Bauhubin toimitusjohtaja Teet Parts:

“Olemme innoissamme voidessamme liittyä Admicomiin. Olemme vuosien varrella rakentaneet Bauhubille vahvan arvolupauksen ja markkina-aseman Virossa, ja olemme nyt valmiita kansainväliseen laajentumiseen osana Admicomia. Olemme alusta asti olleet tunnettuja asiakaslähtöisyydestämme, ja ratkaisumme on kehitetty rakentajilta rakentajille. Yrityskauppaprosessin aikana olemme olleet vaikuttuneita Admicomin vahvasta ja kunnianhimoisesta visiosta Bauhubiin ja koko projektinhallinnan ohjelmistokokonaisuuteen liittyen. Uskomme, että Admicom on yhteensopivan kulttuurinsa, vahvan markkina-asemansa ja osaamisensa kautta paras kumppani viemään Bauhubin tarinan seuraavalle tasolle."

Yritysjärjestelyn strategiset tavoitteet:

• Yrityskauppa on Admicomin kansainvälisen laajentumisstrategian ensimmäinen kulmakivi, joka tarjoaa globaalisti skaalautuvan ratkaisun rakentamisen projektinjohtoon. Bauhubin myötä Admicomin kansainvälisten asiakkuuksien osuus nousee noin 5 %:iin koko ARR:sta ja läsnäolomme markkinoilla laajenee Baltiaan.
• Näemme merkittäviä mahdollisuuksia Bauhubin ristiin- ja lisämyynnissä Admicomin nykyiselle asiakaskunnalle. Lisäksi odotamme, että uudet tuotevetoiset myyntimallikyvykkyydet ja laajempi näkyvyys rakentamisen ekosysteemissä tukevat Admicomin kasvua. Odotamme Bauhubin kasvattavan Admicomin kokonaiskohdemarkkinaa (Total Addressable Market, TAM) tulevaisuudessa merkittävästi, ja arviolta 20 miljoonan euron markkinapotentiaali on hyödynnettävissä jo lähitulevaisuudessa nykyisen asiakaskuntamme ja markkinoidemme kautta.
• Yritysosto on hyvin linjassa Admicomin käynnissä olevan strategisen hankkeen kanssa, jossa konsernin ohjelmistoja yhdistetään ja integroidaan vahvemmin kahteen kokonaisuuteen: ERP-ratkaisuihin ja Projektinhallintaratkaisuihin. Bauhubin projektin elinkaaren hallintaan keskittyvä ohjelmistoratkaisu yhdistetään ja integroidaan vuoden 2025 aikana Projektinhallintaratkaisut-liiketoiminnan markkinoiden johtaviin kustannuslaskennan, aikataulutuksen, dokumentoinnin ja projektiraportoinnin moduuleihin. Uskomme, että tämä yhdistelmä luo ainutlaatuisen tuotevalikoiman Euroopan mittakaavassa ja tarjoaa vahvan arvolupauksen yksinkertaistamalla projektinhallintaa läpi arvoketjun.

Yritysjärjestelyn rakenne ja keskeiset ehdot:

Bauhubin velaton yritysarvo (EV) yritysjärjestelyssä on 6,0 miljoona euroa. Bauhub OÜ:n koko osakekannan ostaa järjestelyssä Tocoman Oy, joka on Admicom Oyj:n kokonaan omistama tytäryhtiö. Myyjinä kaupassa ovat virolaiset yhtiöt OÜ Uus Kuu, Pallene OÜ, Terasaju OÜ sekä Ottoste OÜ, joista kukin omistaa 25 prosenttia Bauhubin osakekannasta. Lopullista kauppahintaa määritettäessä tehdään nettovelkaa ja nettokäyttöpääomaa koskevat oikaisut. Kauppahinta maksetaan kokonaisuudessaan rahavastikkeella täytäntöönpanohetkellä. Yritysjärjestely rahoitetaan Admicom-konsernin rahavaroilla.

Kaupan toteutuminen on ehdollinen tavanomaisten täytäntöönpanoehtojen täyttymiselle ja osittaisjakautumisen rekisteröinnille, jossa Bauhub OÜ:stä irtautuu liiketoimintaan kuulumattomia sijoituksia. Kaupan odotetaan toteutuvan joulukuun 2024 aikana.

Bauhubin operatiiviset perustajaosakkaat Teet Parts, Marko Leek ja Henri Trees ovat järjestelyssä allekirjoittaneet myyjinä olevien yhtiöidensä puolesta sitoumukset yhteensä 0,9 miljoonan euron takaisinsijoituksesta Admicom Oyj:n osakkeisiin suunnatussa osakeannissa. Kaupan täytäntöönpanon yhteydessä järjestettävässä osakeannissa tarjottavien Admicomin osakkeiden merkintähinta perustuu Admicomin osakkeen kaupankäyntivolyymilla painotettuun keskikurssiin 47,70 euroa Nasdaq First North Growth Market Finland -markkinapaikalla kauppakirjan allekirjoituspäivää edeltävän kuukauden eli 2.11.-2.12.2024 väliseltä ajalta. Kaupan täytäntöönpanon yhteydessä osakeannissa lasketaan liikkeeseen 18 867uutta Admicomin osaketta. Liikkeeseen laskettuihin osakkeisiin kohdistuu osakemerkinnän toteutumisen jälkeen 36 kuukauden luovutusrajoitus (Lock-up), josta 1/3 purkautuu vuosittain.

Yritysjärjestelyn vaikutukset taloudellisiin näkymiin 2024 ja liiketoimintaan (ehdollisena järjestelyn toteutumiselle):

Mikäli yritysjärjestely saatetaan päätökseen ennen vuoden 2024 loppua, kaupalla odotetaan olevan selkeä positiivinen vaikutus Admicomin jatkuvan vuosilaskutuksen (ARR) kasvuun tilikaudella 2024. Admicom pitää vuoden 2024 taloudellisen ohjeistuksensa ennallaan, kunnes järjestelyn toteutuminen on vahvistettu,

Tilinpäätöstiedotteen yhteydessä 19.1.2024 annettu taloudellinen ohjeistus ei sisällä tämän yrityskaupan vaikutusta. Siinä tapauksessa, että kauppa toteutuu joulukuun 2024 aikana, Admicomin jatkuvan vuosilaskutuksen kasvun vuodelle 2024 arvioidaan olevan nykyisen ohjeistuksenylärajalla tai hieman sen yläpuolella (ARR:n kasvu 5-10 %). Kaupan odotettujen vaikutusten Admicomin liikevaihtoon ja oikaistuun käyttökatteeseen vuonna 2024 arvioidaan olevan minimaaliset. Vuonna 2025 yrityskaupan odotetaan kiihdyttävän selvästi myös Admicomin liikevaihdon kasvua ja sillä odotetaan olevan vähäinen positiivinen vaikutus oikaistuun käyttökatteeseen.

Yrityskauppa täydentää Admicomin nykyistä projektinhallintaratkaisujen portfoliota ja vahvistaa Admicomin kykyä palvella kansainvälisiä asiakkaita. Bauhubin integrointi nykyiseen ratkaisukokonaisuuteen vaatii lisäpanostuksia tuotekehitykseen, minkä vuoksi Admicom suunnittelee vapauttavansa lisää resursseja sisäisiin tuotekehitysprojekteihin nopeuttamalla ulkoisten ohjelmistokehityspalveluiden alasajoa vuoden 2025 aikana. Tämän seurauksena Admicomin liikevaihdon ulkoisista ohjelmistokehityspalveluista arvioidaan laskevan noin 0,5 miljoonaa euroa vuonna 2025.

Bauhub integroidaan Admicomin Projektinhallintaratkaisut-liiketoimintayksikköön vuoden 2025 aikana. Integraation ensimmäisessä vaiheessa lokalisoimme Bauhubin ratkaisun Suomen ja pohjoismaiden markkinoille sekä luomme mahdollisuuksia tarjota Admicomin ratkaisuja virolaiselle asiakaskunnalle. Toisessa vaiheessa aloitamme kustannuslaskenta-, aikataulutus- ja dokumentointiratkaisujemme teknisten integraatioiden kehittämisen Bauhubin alustaan. Tavoitteenamme on tarjota asiakkaillemme täysin integroitu, tekoälyä hyödyntävä ja kokonaisvaltainen projektinhallinnan ohjelmistokokonaisuus vuoden 2026 ensimmäisen vuosipuoliskon aikana. Samanaikaisesti aloitamme suunnittelun projektinhallinnan ohjelmistokokonaisuuden laajentamista kansainvälisesti useille Euroopan markkinoille.

Bauhub OÜ:n keskeiset taloudelliset luvut vuosille 2023-2024

* Vuoden 2023 luvut ovat tilintarkastamattomia. Vertailukelpoisuutta vuoden 2024 lukujen kanssa heikentää epätarkat kirjanpidon jaksotuskäytännöt.

** Ei sisällä ennen kaupan toteutumista irrotettavia omaisuuseriä

Admicom Oyj
HALLITUS

Sijoittajapuheluun ilmoittautuminen:

Admicom järjestää sijoittajapuhelun yritysjärjestelyyn liittyen tänään tiistaina 3.12.2024 klo 14.00.  Tapahtumaan voi ilmoittautua tästä linkistä.

Lisätietoja antavat:

Satu Helamo
väliaikainen toimitusjohtaja 
satu.helamo@admicom.com
+358 45 633 7710

Petri Aho
liiketoiminnan kehitysjohtaja
petri.aho@admicom.com
+358 44 724 1767

Hyväksytty neuvonantaja:

Oaklins Finland Oy
+358 9 6129 670

Tietoja julkaisijasta Admicom Oyj

Admicom Oyj

Admicom on vuonna 2004 perustettu pk-yritysten järjestelmäkehityksen edelläkävijä ja kokonaisvaltainen ohjelmisto- ja tilitoimistokumppani.

Palvelukokonaisuutemme ytimessä on Admicom Ultima -toiminnanohjausjärjestelmä (aiemmin Adminet), joka kattaa laajasti ratkaisut asiakasyritysten toimintojen hallintaan työmaan mobiilityökaluista aina reaaliaikaiseen talousseurantaan ja projektien hallintaan. Pitkälle automatisoitu SaaS-ratkaisu auttaa pk-yrityksiä parantamaan kilpailukykyään ja kannattavuuttaan sekä säästää merkittävästi aikaa työmaalla ja toimistossa. Tarjoamme asiakkaillemme myös koulutus-, konsultointi- ja tilitoimistopalveluita.

Ohjelmistoperheeseemme kuuluvat myös pienyritysten kustannustehokas ohjelmisto- ja palvelupaketti Ultima Lite (aiemmin Adminet Lite), liikkuvan työn ohjauksen täsmäratkaisu Admicom Flex (aiemmin Hillava), nykyaikaisia ratkaisuja laadukkaampaan dokumentointiin tarjoava Admicom Vision (aiemmin Kotopro) sekä projektinhallintayksikkö, jonka palveluvalikoimaan kuuluvat ratkaisut määrä- ja kustannuslaskentaan (Estima ja Estima Pro), kustannusraportointiin (Insite, aiemmin Tocoman Raportointi), aikataulutukseen (Tempo ja Planner, aiemmin Tocoman Aikataulu) sekä BIM3-ratkaisut tietomallien hyödyntämiseen.

Työskentelemme jatkuvasti ohjelmistoperheemme toimintojen yhteensovittamiseksi, jotta voimme tarjota asiakkaillemme yhdenmukaisen käyttökokemuksen järjestelmien välillä ja poistaa ylimääräisiä työvaiheita mahdollistaen asiakkaillemme kannattavamman liiketoiminnan nykyaikaisia ohjelmistoratkaisuja hyödyntäen.

Jatkuvasti kasvava Admicommunity työllistää yli 270 henkilöä Jyväskylässä, Helsingissä, Tampereella, Oulussa, Seinäjoella ja Turussa sijaitsevissa toimipisteissään. Lisätietoa: www.admicom.com.

Admicomin tiedotteet ja tulosraportit: https://sijoittajille.admicom.fi/tiedotteet-ja-julkaisut/

JAKELU

Nasdaq Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet

Linkit

• Rekisteröidy sijoittajapuheluun 3.12.2024 klo 14