Arco Vara
Kvartaliaruanne

Arco Vara AS-i 2016. aasta III kvartali ja 9 kuu konsolideeritud auditeerimata vahearuanne

Üldinfo

Arco Vara AS ning tema kontserni kuuluvate ettevõtete (edaspidi „kontsern“) tegevus hõlmab kinnisvaraarendust ning kinnisvaraga seotud teenuseid. Kontserni aktiivseteks turgudeks on Eesti, Läti ja Bulgaaria. Kontserni tegevus on jaotatud kaheks tegevussegmendiks: teenindusdivisjon ja arendusdivisjon.

Teenindusdivisjoni põhitegevus on kinnisvara vahendamine ja hindamine, kinnisvara haldamine, nõustamine, samuti lühiajalised investeeringud elamukinnisvarasse. Teenindusdivisjoni pakutavaks lisaväärtuseks kontsernile on analüütilised andmed turu nõudluse ja pakkumise, samuti ostjaskonna käitumise kohta. Analüütilised andmed võimaldavad langetada paremaid otsuseid kinnisvaraarenduses: maatükkide soetamisel, planeerimisel ja projekteerimisel, lõpptoodete hinnastamisel ning otsuse langetamisel ehituse alustamise kohta.

Arendusdivisjoni põhitegevus on terviklike elukeskkondade ning ärikinnisvara väljaarendamine. Elukeskkonna arendamisel müüakse valminud objektid lõpptarbijale. Teatud juhtudel tegeleb kontsern ka ärikinnisvara arendusega, kus eesmärk on luua rahavoogu genereeriv kinnisvaraobjekt kas enda rahavoogude tugevdamiseks või edasimüügiks. Kontsern juba omab lõpetatud ärikinnisvaraobjekte, millelt teenitakse renditulu.

30.09.2016 seisuga kuulus kontserni 23 ettevõtet, mida on kahe võrra vähem kui 2015. aasta lõpus. 19. veebruaril 2016 kustutati Eesti äriregistrist kontserni tütarettevõte Fineprojekti OÜ, mille likvideerimist alustati 2014. aastal. Likvideerimine kaotas kontserni struktuurist ka Fineprojekti OÜ Rumeenia tütarettevõtte Arco Capital Real Estate SRL. 2016. aasta I kvartalis suurendati kontserni osalust 70%-lt 100%-le Bulgaaria kinnisvarafondis Arco Real Estate Fund REIT ja täiendavalt suurendati fondi aktsiakapitali 77 tuhande euro võrra. 2016. aasta aprillis müüs kontsern Bulgaarias 100%-lise tütarettevõtte Arco BB EOOD ja 2016. aasta mais ostis kontsern Bulgaarias 100% tütarettevõtte Iztok Parkside EOOD. Ükski eelnimetatud tehing ei omanud kontserni netovarale olulist mõju.

Olulised tütarettevõtted

 
¹ - Arco Real Estate SIA mitte-kontrolliv osalus moodustab kontserni mitte-kontrolliva osaluse.

Põhilised näitajad

   ·                     Kontserni 2016. aasta III kvartali müügitulu oli 1,3 miljonit eurot, mis on 39% vähem võrrelduna 2015. aasta kolmanda kvartali müügituluga 2,1 miljonit eurot. Arendusdivisjoni müügitulu oli kolmandas kvartalis 0,6 miljonit eurot, vähenedes eelmise aasta kolmanda kvartaliga võrreldes koguni 57% võrra. Teenindusdivisjoni müügitulu 0,8 miljonit eurot langes kolmandas kvartalis võrreldes eelmise aasta sama perioodiga 5,4%. Kontserni 2016. aasta 9 kuu müügitulu 8,4 miljonit eurot on 1,4% vähem kui 2015. aasta võrreldaval perioodil. Arendusdivisjoni müügitulu vähenes 2016. aasta üheksa kuuga 2,2% võrra 6,4 miljoni euroni ja teenindusdivisjoni müügitulu oli 2016. aasta 9 kuuga 2,4 miljonit eurot, langedes 1,5% võrrelduna 2015. aasta 9 kuuga.

·                     Kontserni 2016. aasta III kvartali ärikahjumiks kujunes 0,2 miljonit eurot ja puhaskahjumiks 0,4 miljonit eurot. 2015. aasta III kvartalis teeniti ärikasumit 0,3 miljonit eurot ja puhaskasumit 0,2 miljonit eurot. Kontserni 2016. aasta 9 kuu ärikasum (=EBIT) oli 1 miljonit eurot ja puhaskasum 0,5 miljonit eurot, 2015. aasta 9 kuuga olid samad näitajad vastavalt 1,4 miljonit eurot ja 0,9 miljonit eurot. Kontserni ärikasum tuleb arendusdivisjonist, 2016. aasta 9 kuuga 1,5 miljonit eurot (2015. aasta 9 kuuga 1,6 miljonit eurot). Teenindusdivisjoni ärikasum oli nii selle kui eelmise aasta 9 kuuga nulli lähedal.

·                     Kontserni laenukoormus on 30.09.2016 seisuga sisuliselt samal tasemel võrreldes 2015. aasta lõpuga. Netolaenud on 2016. aasta üheksa kuuga suurenenud 0,3 miljoni euro võrra, tasemele 12,3 miljonit eurot 30.09.2016 seisuga. Laenukohustused moodustasid 30.09.2016 seisuga 12,7 miljonit eurot, vähenedes 9 kuuga 0,1 miljoni euro võrra. Laenukohustuste kaalutud keskmine intressimäär oli 30.09.2016 seisuga 6,1%, mis on 1,1 protsendipunkti võrra kõrgem võrreldes 31.12.2015 seisuga.

·                     2016. aasta III kvartalis müüdi kontserni poolt arendatavates projektides kokku 2 korterit ja 2 hoonestamata kinnistut (2015. aasta III kvartalis müüdi 12 korterit, üks äripind ja üks hoonestamata kinnistu). 2016. aasta 9 kuuga on müüdud 75 korterit, 5 äripinda ja 6 hoonestamata kinnistut (2015. aasta 9 kuud: 73 korterit, 6 äripinda ja üks hoonestamata kinnistu).

Rahavood

KASUTATUD VALEMITE KIRJELDUS

Puhaskasum aktsia kohta = emaettevõtte omanikele kuuluv puhaskasum / perioodi kaalutud keskmine lihtaktsiate arv
Lahustatud puhaskasum aktsia kohta = emaettevõtte omanikele kuuluv puhaskasum / (perioodi kaalutud keskmine lihtaktsiate arv + potentsiaalselt emiteeritavate aktsiate arv)
Investeeritud kapital = lühiajalised intressikandvad kohustused + pikaajalised kohustused + omakapital (perioodi lõpus)
Netolaenud = lühiajalised intressikandvad kohustused + pikaajalised kohustused - raha ja raha ekvivalendid - lühiajalised investeeringud väärtpaberitesse (perioodi lõpus)
Investeeritud kapitali tootlus (ROIC) = viimase nelja kvartali maksueelse kasumi ja intressikulude summa / keskmine investeeritud kapital
Omakapitali tootlus (ROE) = viimase nelja kvartali puhaskasum / keskmine omakapital
Varade tootlus (ROA) = viimase nelja kvartali puhaskasum / keskmine varad kokku
Lühiajaliste kohustuste kattekordaja = käibevarad / lühiajalised kohustused
Likviidsuskordaja = (käibevarad - varud) / lühiajalised kohustused
Finantsvõimendus = varad kokku / omakapital
Töötajate arv perioodi lõpul = töölepinguga ja käsunduslepinguga kontserni jaoks töötavate isikute arv

Juhataja kommentaarid

Arco Vara grupp on rühkinud edasi, tegeledes samaaegselt ühe restruktureeritud rendikinnisvara töölepaneku, kahe suure elamuarenduse ehituse ning kolme maakler- ja hindamisüksuse sisemise käiguvahetusega meie koduturgudel. Edasirühkimine ei ole kujundlikult rääkides kahjuks mitte mõnus pühapäevane jalutuskäik, vaid pigem teekond läbi kõrbe. Kõikideks nendeks pingutusteks peame jooksvalt raha välja andma, enne kui me hakkame raha teenima. Nagu olen varasemates kvartaliaruannetes hoiatanud, saavad meie järgnevate kvartalite tulemused olema tagasihoidlikud.

Sellegipoolest peaksime kaks asja selgeks tegema: esiteks, edasirühkimine „läbi kõrbe“ peab olema lõppenud kolmandas kvartalis 2017, kui alustame Kodulahe I etapi korterite üleandmisega ja kontsern peab uuesti kasumlikuks muutuma ning teiseks, hoolimata mu enda ilusast selgitusest toimuva kohta, jooksime me tegelikult kolmandas kvartalis lati alt läbi. Puhaskahjum 0.4 miljonit eurot oli suurem, kui me ise ootasime. 

Nende toimetustega, mida veel bilansis ja kasumiaruandes näha ei ole, saime pigem hästi hakkama. Kodulahe ehitus edenes vastavalt ajakavale ning võlaõiguslepingutega eelmüük vastas meie ootustele. Kavatseme I etapi (üle 8 700 m2 müüdav kogupind, umbes 16 miljonit eurot müügitulu) välja müüa 2017. aasta lõpuks ning peame varsti alustama II etapi ettevalmistusi. Samuti viisime lõpule Iztok Parkside maa omandamise ja detailplaneeringu, mis tänase kuupäevaga on jõustunud, ning jätkame ehitushankega, et alustada ehitust veel sel aastal. IV kvartalis alustame Iztoki eelmüüki. Ning lõpetuseks liikusime edasi mitmes väiksemas Sofia, Tallinna ja Tartu arendusprojektis, kus ootame, et meie bilanssi jõuaksid atraktiivsed arenduskõlbulikud maatükid koos ehitusõigusega 2017. aasta esimesel poolaastal ning välja arendatud tooted lõpptarbijale (korterid või eramukrundid) 2018. aastal. Eesmärk on endiselt kahekordistada Arco Vara müügitulu ja kasumit (vastavalt 10 ja 1 miljonilt 20 ja 2 miljonile) hiljemalt 2018. a. lõpuks.

Mis läks aga viltu? Viltuminekud on kogumina nagu väikesed augud veetünni põhjas, mis kokku andsid ennast tunda ebameeldivalt ja nähtavalt.  Müügitulu oli oodatust väiksem ning teatud kulutused oodatust suuremad. Tavaliselt on meil vaja kontsernina saavutada minimaalselt 2 miljoni eurone kvartalitulu, et kulud tuludega katta.

Esiteks ebaõnnestus meil Madrid Blvd kontoripindadele uute rentnike kaasamine Sofias, kus meil on seniajani 4 100 m2 vaba pinda. Tulemusena jäi meil saamata märkimisväärne tulu. Enda poolt oleme reageerinud rendihindade alandamisega, kuna eelistame madalama rendituluga ja hõivatud maja kõrgete rendihindadega tühjale majale. Samuti jälgime lähedalasuva metroopeatuse „Theater“ ehitust, mis peaks valmima 2018. Aastal. See parandab oluliselt meie Madrid Blvd  klientide ühendust muu metropoliga.

Teiseks, meie maakler- ja hindamisüksused Eestis, Lätis ja Bulgaarias ei ole seniajani kasumit teeninud, kui neil pole olnud tööd Arco enda poolt pakutavate arendusprojektidega. Lahenduseks on mõtteviisi muutmine ning ka teatud tööprotsesside ümberkujundamine. Kontsern on huvitatud sellistest üksustest, mis teenivad kasumit autonoomselt. Läti Arco Real Estate SIA osaluse väljaost Arco Varalt kohaliku juhtkonna poolt ning jätkamine oma nime all väljaspool kontserni, millest 1. novembril teada andsime, on osa sellest lahendusest. Eestis ja Bulgaarias jätkame muutuste elluviimist nii tööprotsessis kui ka mõtlemises.

Kolmandaks, me müüsime oma allesjäänud laost välja oodatust vähem arendustooteid. Kolmanda kvartali lõpus oli kogu Madridi, Manastirski (mõlemad Sofias) ning Marsili (Riias) laojäägi väärtus umbes 1 miljon eurot. Oleksime pidanud müüma rohkem kui 600 tuhande euro eest – kuigi teisest küljest, allesjäänud laoseisu müümiseks on meil aega veel mitu kvartalit ning midagi uut sinna enne 2017. aasta kolmandat kvartalit ei lisandu.

Ning lõpetuseks, kolmandas kvartalis kandsime teatud ühekordseid turundus- ja üldkulusid, mida juhatus luges vältimatuks. Vaadates nii Tallinnas kui Sofias tihenevat konkurentsi, oli Arco toodetele aja ja ruumi juurdevõitmiseks vaja veidi trügida.

Eelnenut kokku võttes jätkame oma valitud kursil, mille käigus järgmise kolme kvartali tulemused on väherõõmustavad. 2017. aasta kolmanda ja sellele järgnevate järgmiste kvartalite tulemusi loome aga juba praegu ning need paistavad head. Rahavood kuni 2017. aasta teise poolaastani on pingelised ning võimalik on kontserni maapangast teatud tükkide müük või täiendav võla emiteerimine. Samas on meil lisaks olemasoleva töö kannatlikule jätkamisele soov üles näidata ka kannatamatust ja proovida midagi ära teha enne 2017. aasta kolmandat kvartalit. Need kaks asja on Madrid Blvd hoonesse uute rentnike saamine ning Eestis ja  Bulgaarias maakler- ja hindamisteenuste tulude tõstmine.

TEENINDUSDIVISJON

Kontserni teenindusdivisjoni müügituluks kujunes 2016. aasta III kvartalis 806 tuhat eurot (2015. aasta III kvartal: 852 tuhat eurot), sealhulgas kontsernisisene müügitulu oli 76 tuhat eurot (2015. aasta III kvartal: 107 tuhat eurot). Üheksa kuu võrdluses on 2016. aastal teeninduse müügitulu langus 1,5%: 2016. aasta 9 kuuga 2 404 tuhat eurot võrreldes 2015. aasta 9 kuu 2 440 tuhande euroga. Teenindusdivisjoni põhitegevuste (kinnisvara vahendus- ja hindamisteenused) müügitulu on 2016. aasta 9 kuuga samal tasemel võrreldes 2015. aasta esimese üheksa kuuga. III kvartali võrdluses on langus 4%. Põhiteenuste müügitulu on kasvanud Eesti ja Läti büroos ja vähenenud Bulgaaria büroos. Bulgaaria büroo müügitulu vähenemine tuleb eelkõige kontsernisisese müügivahenduse vähenemisest.     

Kinnisvarabüroode müügikäive vahendusest ja hindamisest

2016. aasta esimesed 9 kuud töötasid Eesti ja Läti kinnisvarabürood puhaskahjumiga, vastavalt 152 tuhat ja 18 tuhat eurot (2015. aasta 9 kuuga saadi kahjumit vastavalt 68 tuhat ja 51 tuhat eurot). Bulgaaria büroo sai 2016. aasta 9 kuuga 17 tuhat eurot kahjumit (2015. aasta 9 kuu Bulgaaria büroo puhaskasum oli 137 tuhat eurot).

Teenindusdivisjon osutab lisaks vahendus- ja hindamisteenusele ka kinnisvara haldamise ja majutusteenust Bulgaarias. Haldustegevuse müügikäive oli 2016. aasta 9 kuuga 87 tuhat eurot, sellest 75 tuhat eurot oli kontsernisisene (9 kuud 2015: vastavalt 104 tuhat ja 77 tuhat eurot). Majutusteenuse müügitulu oli 2016. aasta 9 kuuga 104 tuhat eurot (2015. aasta 9 kuud: 105 tuhat eurot).

Teenindusdivisjonis hõivatud inimeste arv on 2016. aasta esimese üheksa kuuga kasvanud 172-le, see on 7 inimest rohkem kui 2015. aasta lõpus. Töötajate arv on kasvanud eelkõige Bulgaarias.

ARENDUSDIVISJON                                       

Arendusdivisjoni müügitulu oli 2016. aasta III kvartalis 586 tuhat eurot (III kvartal 2015: 1 374 tuhat eurot), sealhulgas kinnisvara müük kontserni enda arendusprojektides moodustas 367 tuhat eurot (2015. aasta III kvartalis 770 tuhat eurot). 2016. aasta 9 kuuga ulatus arendusdivisjon müügitulu 6 401 tuhande euroni, mida on 143 tuhande euro võrra ehk 2,2% vähem kui 2015. aasta esimese 9 kuuga. Kinnisvara müügitulu kontserni arendusprojektides ulatus 2016. aasta 9 kuuga 6 043 tuhande euroni (2015. aasta 9 kuud: 5 713 tuhat eurot).

Muust arendusdivisjoni müügitulust moodustab suurema osa kaubandus- ja kontoripindade renditulu Madrid Blvd hoonest Sofias, mis 2016. aasta III kvartalis oli 89 tuhat eurot ja 9 kuuga 252 tuhat eurot (2015. aasta III kvartalis 234 tuhat eurot ja 9 kuuga 708 tuhat eurot). Renditulu on eelmise aastaga võrreldes väiksem seetõttu, et ankurrentniku leping lõppes 2015. aasta III kvartalis ja rendipinnad renoveeriti 2015. aasta IV kvartalis. Varem ühele rentnikule renditud pind on nüüdseks jagatud 7 väiksemaks kontoripinnaks. Uute rentnike otsimine endisel renditulu tasemel on osutunud keeruliseks. 2016. aasta III kvartali lõpus otsustati oluliselt alandada renditulu ootusi ning seati eesmärgiks kõigi pindade väljarentimine hiljemalt 2017. aasta kevadeks.

Arendusdivisjoni ärikasumiks kujunes 2016. aasta üheksa kuuga 1 524 tuhat eurot, sellest III kvartalis 33 tuhat eurot. 2015. aasta 9 kuu ärikasum oli 1 598 tuhat eurot, sellest III kvartalis 377 tuhat eurot.

Kontserni suurimas arendusprojektis, Kodulahe elamukvartalis Tallinnas, jätkati III kvartalis 125 korteri ja 5 äripinnaga I etapi kortermaja ehitust. Augustis täideti ehitust finantseeriva panga nõuded omafinantseeringule ja avanes krediidilimiit kokku 8,8 miljonile eurole. Vahearuande avaldamise päevaks on sõlmitud eelmüügilepingud kokku 59 korterile ja ühele äripinnale. Kortermaja planeeritav valmimisaeg on 2017. aasta suvel.

Madrid Blvd kompleksis Sofias oli 30. septembri 2016 seisuga müümata veel 20 korterit. 2016. aasta III kvartalis müüdi kaks korterit. Madridi müümata korteritest 15 teenivad kontsernile tulu majutusteenusega. Lisaks renditakse välja ka seni müümata 105 parkimiskohta.

Manastirski Livadi projektis oli kvartali lõpus müüa veel 4 äripinda ja mõned parkimiskohad.

Mais 2016 viis kontsern lõpule Bulgaarias ettevõtte Iztok Parkside EOOD ostu, millega saadi oma arendusportfelli uus arendusprojekt Sofias Iztoki piirkonnas. Septembris 2016 allkirjastati laenuleping projekti edasiste arenduskulude täiemahuliseks finantseerimiseks summas kuni 4,9 miljonit eurot. Vahearuande avalikustamise ajaks on jõustunud projekti kinnistu detailplaneering, alanud on eelmüük ja välja on kuulutatud ehitushange. Plaanis on ehitada kolm kortermaja kokku 68 korteriga (korterite müüdav pind 7 070 m2), mis peaksid valmima 2017. aasta lõpuks.

Lätis müüdi III kvartalis kaks Marsili elamukrunti. Projektis on 30.09.2016 seisuga müümata veel 10 krunti.

30.09.2016 seisuga töötas arendusdivisjonis kokku 5 inimest, sama palju kui 2015. aasta lõpus.

ARCO VARA AKTIIVSETE PROJEKTIDE KOONDTABEL 30.09.2016
 

Märkus: Tabelis toodud väärtused mis on paigutatud märkide <> vahele, tähistavad oodatavat mahtu, sest arendusprojekt on alles S1 või S2 etapis ja tegelikku ehitusõigust või ehitusprojekti pole veel. Tabel ei kajasta maa-aluseid müüdavaid või renditavaid mahte, sealhulgas parkimiskohti ja panipaiku. Tabel ei anna täielikku ülevaadet kontserni maapangast.

Projekti etappide kirjeldus

S1: Kinnistu soetatud
S2: Ehitusõiguse menetlus
S3: Projekteerimine jm ettevalmistustööd
S4: Ehitus
S5: Turundus ja müük
S6: Kinnisvara haldus, rent

PERSONAL

Kontserni heaks töötavate inimeste arv oli 30.09.2016 seisuga 185 (31.12.2015 seisuga: 178). 2016. aasta 9 kuu tööjõukulu oli 2,1 miljonit eurot (2015. aasta 9 kuud: 1,9 miljonit eurot).

Kontserni emaettevõtte juhatajale ja nõukogu liikmetele arvestatud tasud koos sotsiaalmaksuga moodustasid 2016. aasta 9 kuuga 82 tuhat eurot (2015. aasta 9 kuud: 83 tuhat eurot).

JUHATUS JA NÕUKOGU

Arco Vara AS-i juhatus on üheliikmeline. Alates 22.10.2012 on Arco Vara AS-i juhataja Tarmo Sild. Septembris 2015 toimunud nõukogu koosolekul pikendati juhataja volitusi kolme aasta võrra, oktoobrini 2018.

Arco Vara AS-i nõukogu on 5-liikmeline. Alates 10. veebruarist 2015 kuuluvad nõukogusse Hillar-Peeter Luitsalu (nõukogu esimees), Allar Niinepuu, Rain Lõhmus, Steven Yaroslav Gorelik ja Kert Keskpaik. Arco Vara võtmeisikute kohta on rohkem infot ettevõtte veebilehel www.arcorealestate.com.

PEAMISTE RISKIDE KIRJELDUS

Strateegiline risk

Enamus kontserni omakapitalist on paigutatud arendustegevusse. Arendustegevuses on kontsern keskendunud peamiselt elukondliku kinnisvara arendusele. Elukondliku kinnisvara arendustsükkel alates algusest (maa soetamine) kuni lõpuni (lõpptoodete müük tarbijani) kestab aastaid, hõlmates planeerimismenetlust, projekteerimist, ehitust ja müüki. Omakapital investeeritakse valdavalt tsükli algusetapis (maa soetamine) eeldusel, et teatud liiki arendustoote järele tekib tulevikus nõudlus. Kuivõrd arendustoote nõudlus põhineb valdavalt prognoosidel, siis on kontserni põhiriskiks omakapitali paigutamine sellisesse arendusprojekti, mille järele tulevikus nõudlus puudub või on oodatust erinev.   

Riski maandamiseks kontsern (i) paigutab omakapitali erinevatesse arendusprojektidesse ning erinevatel turgudel (2016: Tallinn ja Sofia), (ii) monitoorib jooksvat nõudlust ja pakkumist oma koduturgudel ning (iii) kasutab võimalusi investeeringu tegemise hetke ja nõudluse tekkimise hetke lähendamiseks - sõlmib ostjatega eellepinguid, hangib maad omakapitali paigutamiseta või seda edasi lükates, kasutab erinevaid projekti finantseerimise võimalusi selleks omakapitali kasutamata. 

Krediidirisk

Kontserni krediidiriskid tulenevad peamiselt kahest allikast: kinnisvara arendustegevusest ning deposiitide hoidmiseks kasutatavate pankade usaldusväärsusest. Kuna paljude kinnisvaratehingute puhul toimub tehingu vastaspoole finantseerimine läbi krediidiasutuste, tehakse tehingupartneri riski maandamiseks koostööd ka erinevate tehinguid finantseerivate pankadega. Samuti ei hoita raha ja raha ekvivalente ainult ühes pangas. Eelnevast tulenevalt hindab kontsern krediidiriski enda jaoks olulises osas maandatuks.

Likviidsus- ja intressirisk

Kõik kontserni laenulepingud on sõlmitud eurodes ja baasintressiks on 3 või 6 kuu EURIBOR. Seega on kontsern avatud rahvusvahelistel kapitaliturgudel toimuvale. Pikaajaline intressirisk on tuletisinstrumentidega maandamata. 30.09.2016 on kontsernil intressikandvaid kohustusi summas 12,7 miljonit eurot (2016. aasta 9 kuuga vähenenud 0,1 miljonit eurot), millest 1,2 miljonit eurot kuulub tasumisele lähima 12 kuu jooksul. Samas on kontserni raha ja raha ekvivalentide saldo 30.09.2016 seisuga 0,4 miljonit eurot (31.12.2015 seisuga: 0,7 miljonit eurot). 2016. aasta 9 kuuga tasuti intressikandvatelt kohustustelt 0,6 miljonit eurot intresse (2015. aasta 9 kuuga 0,6 miljonit eurot). Kontserni laenude kaalutud keskmine intressimäär on 30.09.2016 seisuga 6,1%, see näitaja on suurenenud 1,1 protsendipunkti võrra võrreldes 2015. aasta lõpu seisuga. Laenukohutuste kaalutud keskmise intressimäära suurenemise põhjuseks on keskmisest kõrgema intressimääraga võlakohustuste võtmine 2016. aastal.

Valuutarisk

Teenuste ostu- ja müügilepingud on enamasti sõlmitud kohalikes valuutades: eurodes (EUR) või Bulgaaria levides (BGN). Kinnisvara ostu-müügi tehingud sõlmitakse valdavas osas eurodes, millest tulenevalt kontserni varade ja kohustuste struktuur ei kanna endas olulist valuutariski. Kontsern ei ole kaitstud valuutade devalveerimise vastu. Enamus likviidsetest vahenditest hoitakse nõudmiseni ja lühiajalise tähtajaga eurohoiustel.

Aktsia ja aktsionärid

Arco Vara AS-il on emiteeritud kokku 6 117 012 lihtaktsiat nominaalväärtusega 0,7 eurot aktsia kohta. Arco Vara aktsiad on vabalt kaubeldavad NASDAQ Tallinna börsil. Aktsia hind sulgus 30.09.2016 seisuga tasemel 1,07 eurot, olles langenud 2016. aasta 9 kuuga 7% võrra (aktsia sulgemishind 2015. aasta lõpus oli 1,15 eurot). Perioodi jooksul oli aktsia kõrgeim tehinguhind 1,15 eurot ja madalaim hind 1,01 eurot. Aktsiate turukapitalisatsioon oli 30.09.2016 seisuga 6 545 tuhat eurot, aktsia P/E suhe 104 ning P/B suhe 0,66 (31.12.2015 seisuga vastavalt: 7 035 tuhat eurot, 15,8 ning 0,73).

Aktsionäride struktuur

Arco Varal oli 30.09.2016 seisuga kokku 1 519 aktsionäri (31.12.2015 seisuga: 1 600), sealhulgas 1 317 eraisikust aktsionäri (31.12.2015 seisuga: 1 381), kes omasid kokku 13,2% osalust ettevõttes (31.12.2015 seisuga 12,7%).  

¹ - Steven Yaroslav Gorelik on fondijuhina seotud Arco Vara osalust omava kolme investeerimisfondiga (Firebird Republics Fund Ltd, Firebird Avrora Fund Ltd ja Firebird Fund L.P), mis kokku omavad 692 750 Arco Vara aktsiat (kokku 11,3% osalus).

Konsolideeritud raamatupidamise vahearuanne

Konsolideeritud koondkasumiaruanne
 

 Konsolideeritud finantsseisundi aruanne

   Konsolideeritud rahavoogude aruanne

Konsolideeritud omakapitali muutuse aruanne
 

         Kontaktinfo:
         Kristel Tumm
         Finantsjuht
         Arco Vara AS
         Tel: +372 614 4662
         kristel.tumm@arcovara.ee
         www.arcorealestate.com