Uzņēmums publisko AS DelfinGroup pārskatu no LHV bankas
Šobrīd biržā Nasdaq Riga notiek pieteikšanās uz AS DelfinGroup sākotnējā publiskā piedāvājuma (IPO) akcijām. LHV Banka regulāri raksta pārskatus par Nasdaq Baltijas biržā kotētiem uzņēmumiem, nodrošinot institucionālajiem investoriem neatkarīgu Baltijas reģiona uzņēmumu novērtējumu, tajā skaitā finanšu prognozes. LHV Bankas veiktais pārskats par AS DelfinGroup no 4. oktobra ir pieejams arī uzņēmuma mājas lapā angļu valodā: www.delfingroup.lv.
LHV bankas neatkarīgo analītiķu veiktajā 30 lpp izpētes pārskatā par AS DelfinGroup ir izmantotas tikai uzņēmuma publicētās ziņas un publiski pieejamā informācija. AS Delfingroup uzņēmuma vērtība post-money jeb pēc IPO procesā piesaistītā kapitāla tiek lēsta starp 80-90 miljoniem eiro, paredzot, ka IPO laikā tiek piesaistīti vismaz 12,5 miljoni eiro (tātad uzņēmums ir spējīgs īstenot savus izvirzītos finanšu mērķus). Kā lasāms AS DelfinGroup prospektā, veiksmīga piedāvājuma rezultātā uzņēmums plāno piesaistīt līdz 12,8 miljoniem eiro jaunu kapitālu. AS DelfinGroup valdes priekšsēdētājs Didzis Ādmīdiņš komentē: “IPO cena par akciju ir 1,52 eiro, kas nozīmē, ka uzņēmums sevi vērtē uz aptuveni 60 miljoniem eiro pre-money. Ja aritmētiski pieskaita piesaistīto kapitālu, tad vērtība post-money sanāk ap 73 miljoniem eiro. Bet LHV bankas analītiķi (ņemot savu vidējo diapazona vērtību, respektīvi 85 miljoniem eiro) uzskata, ka uzņēmuma vērtība ir augstāka nekā IPO emisijas cena.”
Analītiķi lēš, ka uzņēmums galvenokārt ir pievilcīgs tāpēc, ka ir viens no vadošajiem uzņēmumiem nebanku patēriņa kredītu tirgū Latvijā, kas ļauj efektīvi izmantot apjomradītos ietaupījumus, kā arī, papildu kapitāls no IPO ļaus uzņēmumam stiprināt tā kapitāla bāzi, samazinot aizņemšanās izmaksas, un turpināt investēt IT un jaunu produktu izveidē. Uzņēmums ir parādījis rentablu izaugsmi un ir bijis pievilcīgu dividenžu maksātājs. LHV bankas analītiķi gan min, ka ietekmējošie riska faktori uzņēmuma vērtības noteikšanā ir lēnāka izaugsme patēriņa kredītu izsniegšanā nekā prognozēts un iespējama kredīta kvalitātes pasliktināšanās.
AS DelfinGroup valdes priekšsēdētājs Didzis Ādmīdiņš: “Mēs respektējam neatkarīgo vērtētāju viedokli par uzņēmuma vērtību. Esam iepazinušies ar novērtējumu un uzskatām, ka tas ir sagatavots labā kvalitātē. Tā ir ierasta pasaules prakse, ka bieži IPO akciju cena ir zemāka par akciju objektīvu patieso vērtību, jo tādā veidā ar tā saucamo IPO atlaidi tiek atalgoti investori, kas uzticas un uzdrošinās kļūt par uzņēmuma akcionāriem IPO procesā.”
IPO ietvaros emitējamo akciju skaits ir līdz 8 395 000, un kopējais plānotais uzņēmuma akciju skaits pēc IPO ir paredzēts līdz 48 395 000. Attiecīgi, varētu spriest, ka vienas akcijas patiesā vērtība šobrīd varētu būt aptuveni 1.65 - 1.86 eiro diapazonā par vienu akciju (piesaistot vismaz 12,5 miljonus eiro).
Finanšu un kapitāla tirgus komisija (FKTK) AS DelfinGroup sākotnējā publiskā piedāvājuma prospektu apstiprināja 2021. gada 21. septembrī. Ar IPO prospektu iespējams iepazīties mājas lapā: https://www.fktk.lv/wp-content/uploads/2021/09/AS-DelfinGroup-IPO-prospectus-2021.pdf. Parakstīšanās uz akcijām tika uzsākta vienlaicīgi visās trīs Baltijas valstīs 28. septembrī plkst. 10:00 (Rīgas laiks). Tā noslēgsies 11. oktobrī plkst. 15:30 (Rīgas laiks).
Vienas akcijas cena ir 1,52 eiro. Minimālais akciju parakstīšanās apjoms vienam investoram: sākot no 1 akcijas. Maksimālais akciju parakstīšanās apjoms nav ierobežots. Lai parakstītos uz akcijām, investoriem jānoformē pieteikums savā bankā. Akcijām Baltijas valstīs iespējams parakstīties ar biržas Nasdaq Riga biedru starpniecību: LHV Bank, Swedbank, SEB, Luminor Bank, Citadele, Rietumu Banka, BlueOrange, Signet Bank, Siauliu Bankas, Sandinaviska Enskilda Banken, Nordea Bank un citiem biedriem. Ar pilno biedru sarakstu iespējams iepazīties Nasdaq Riga interneta mājas lapā: https://nasdaqbaltic.com/statistics/lv/members.
Pielikumā AS DelfinGroup pārskata kopsavilkums latviešu valodā un pārskats angļu valodā.
Par AS DelfinGroup
AS DelfinGroup ir licencēts uz tehnoloģijām balstīts finanšu nozares koncerns, kas dibināts 2009. gadā un strādā ar zīmoliem Banknote un VIZIA. Uzņēmums pastāvīgi attīsta un piedāvā patēriņa, senioru, nomaksas, lombarda aizdevumus un lietotu un mazlietotu preču tirdzniecību vairāk nekā 90 filiālēs visā Latvijā, kā arī tiešsaistē. AS DelfinGroup vairāk nekā 250 profesionāļu komanda vidēji mēnesī izsniedz 35 tūkstošus aizdevumu. Uzņēmuma kopējais reģistrēto klientu skaits pārsniedz 400 000. AS DelfinGroup kopš 2014. gada ir pazīstama biržā Nasdaq Riga kā obligāciju emitents. Uzņēmums veic regulāru ikceturkšņa dividenžu izmaksu. 2020. gadā uzņēmuma kredītportfelis sasniedza 34,6 miljonus eiro, EBITDA bija 9,3 miljoni eiro un peļņa pirms nodokļiem sasniedza 4,65 miljonus eiro. Uzņēmuma ilgtspējas pamatā ir fokuss uz korporatīvo pārvaldību, fintech inovācijām, atbildīgu aizdevumu izsniegšanu, finanšu iekļaušanu un aprites ekonomikas veicināšanu. Uzņēmums strādā ar peļņu katru gadu kopš 2010. gada.
Papildu informācija:
Kristaps Bergmanis,
AS DelfinGroup valdes loceklis
Tālr.: +371 26189988
Whatsapp: +371 26189988
E-pasts: ipo@delfingroup.lv
|