VESTUM GENOMFÖR FYRA FÖRVÄRV AV SPECIALISTBOLAG MED EXPONERING MOT
BYGGINDUSTRIN MED EN SAMMANTAGEN OMSÄTTNING OM 358 MSEK, EBITDA OM 82 MSEK OCH
EBITA OM 58 MSEK
2021-05-25 08:00
WeSC AB (publ) u.n.ä. till Vestum AB (publ)
("Vestum"), noterat på Nasdaq First North Growth Market, har ingått avtal om
förvärv av samtliga aktier i fyra bolag - Containertjänst i Tyresö AB,
Mälardalens Spår och Anläggning AB, GGAL Group AB samt Installera SW AB. Den
sammanlagda initiala köpeskillingen för de fyra förvärven uppgår till cirka 451
MSEK på kassa- och skuldfri basis. Vidare kan en tilläggsköpeskilling om
maximalt 4 MSEK komma att utbetalas till säljaren av Mälardalens Spår och
Anläggning AB om vissa finansiella mål för räkenskapsåret 2021 uppnås. Den
initiala köpeskillingen kommer att finansieras dels med kontanta medel fördelat
mellan kassa och förvärvskredit, dels med cirka 213 MSEK genom betalning med
revers som därefter avses kvittas mot 4 283 266 aktier i Vestum genom
kvittningsemissioner innebärande en utspädning om 5,1 %. Under räkenskapsåret
2020 genererade de förvärvade bolagen sammantaget en nettoomsättning om 358
MSEK med en EBITDA om 82 MSEK och EBITA om 58 MSEK, motsvarande en
EBITDA-marginal om 22,8 procent och EBITA-marginal om 16,3 procent.[1]
#_ftn1
Om de förvärvade bolagen
Containertjänst i Tyresö AB ("CTAB")
CTAB är
en ledande koncern bestående av tre bolag med över 30 års erfarenhet inom
uthyrning och försäljning av containers och vägprodukter för byggrelaterad
verksamhet. Leveranser utgår från CTAB:s depåer i Länna och Sollentuna. I
CTAB:s erbjudande ingår bland annat kylcontainers, förrådscontainers,
byggcontainers, kontorscontainers och körplåtar. CTAB:s huvudmarknad är
Stockholm och Mälardalen.
För räkenskapsåret 2020 var CTAB:s nettoomsättning
89,0 MSEK, EBITDA 32,5 MSEK och EBITA 23,9 MSEK, motsvarande en EBITDA-marginal
om 36,5 procent och EBITA-marginal om 26,8 procent.[2] #_ftn2
CTAB har 21
anställda och har sitt huvudkontor i Länna.
Mälardalens Spår och Anläggning AB
("MSA")
MSA bedriver mark-, montage- och anläggningsarbeten relaterade till
infrastruktur såsom väg, järnväg, ledningsnät och kommunikation.
MSA:s
huvudmarknad är södra delen av Mälardalen.
För räkenskapsåret 2020 var MSA:s
nettoomsättning 81,3 MSEK, EBITDA 18,5 MSEK och EBITA 10,5 MSEK, motsvarande en
EBITDA-marginal om 22,8 procent och EBITA-marginal om 13,3 procent.
MSA har 23
anställda och har sitt huvudkontor i Nykvarn.
GGAL Group AB ("GGAL")
GGAL är
en ledande koncern bestående av tre varumärken och fyra dotterbolag som
levererar innovativa aluminium- och glaslösningar till bostads- och
entreprenadmarknaden i Sverige. GGAL:s kunder är indelade i fem segment:
återförsäljare, småhustillverkare, glasmästerier, byggbolag och privatkunder. I
GGAL:s erbjudande ingår uterum samt glaspartier av alla former - allt från
oisolerade partier med enkelglas till fullt isolerade vinterträdgårdar och
fasadpartier.
För räkenskapsåret 2020 var GGAL:s nettoomsättning 147,8 MSEK,
EBITDA 23,7 MSEK och EBITA 18,6 MSEK, motsvarande en EBITDA-marginal om 16,0
och EBITA-marginal om 12,6 procent.
GGAL har 59 anställda och har sitt
huvudkontor i Vetlanda.
Installera SW AB ("Installera")
Installera är en
totalleverantör av elinstallationer och projekterar samt utför alla typer av
arbeten som rör kraft och belysning i både privat och offentlig miljö.
Installera arbetar utifrån affärsområdena entreprenad, fastigheter & service
samt privatbostäder.
För räkenskapsåret 2020 var Installeras nettoomsättning
39,6 MSEK, EBITDA 6,9 MSEK och EBITA 5,3 MSEK, motsvarande en EBITDA-marginal
om 17,3 procent och EBITA-marginal om 13,3 procent.
Installera har 29
anställda och har sitt huvudkontor i Hägersten.
De förvärvade bolagen
sammantaget
Sammantaget genererade de förvärvade bolagen under räkenskapsåret
2020[3] #_ftn3 en nettoomsättning om 358 MSEK med en EBITDA om 82 MSEK och
EBITA om 58 MSEK, motsvarande en EBITDA-marginal om 22,8 procent och
EBITA-marginal om 16,3 procent.
Alla refererade siffror anges med tillämpning
av IFRS som är den standard som tillämpas av Vestum och är oreviderade.
De
förvärvade bolagens siffror förväntas, förutsatt att den indikativa tidsplanen
för genomförande av förvärven kan följas, konsolideras i Vestum från och med
den 28-30 juni 2021.
Kommentar från Vestums VD Conny Ryk:
Det är med stor
glädje jag välkomnar CTAB, MSA, GGAL och Installera till Vestumfamiljen.
Samtliga fyra bolag är verksamheter vi på Vestum har följt under många år och
vi är mycket glada över att ha lyckats kroka arm med dessa duktiga och drivna
entreprenörer. Bolagen är aktiva i olika delar av vår fokusbransch, men de har
alla gemensamt att de är specialistbolag med bevisade affärsmodeller, starka
marknadspositioner och stabila kassaflöden. Dessa fyra förvärv är sammantaget
av betydande storlek och tillsammans med existerande portföljbolag börjar vi
redan se positiva samverkanseffekter. Sedan offentliggörandet av Vestum den 22
mars 2021 har vi genomfört sju förvärv som tillsammans under 2020 genererade en
nettoomsättning om 901 MSEK med en EBITDA om 150 MSEK och EBITA om 111 MSEK. Nu
ser vi fram emot att utveckla portföljen och fortsätta förvärva lönsamma
specialistbolag i högt tempo, säger Conny Ryk, VD för Vestum.
Köpeskillingen
avseende de förvärvade bolagen
CTAB
Köpeskillingen uppgår till cirka 200 MSEK
på kassa- och skuldfri bas och kommer att finansieras dels med kontanta medel
fördelat mellan kassa och förvärvskredit, dels med cirka 135 MSEK genom
betalning med revers som därefter kvittas mot 2 719 581 aktier i Vestum genom
kvittningsemission.
MSA
Köpeskillingen uppgår till cirka 83 MSEK på kassa-
och skuldfri bas och kommer att finansieras dels med kontanta medel fördelat
mellan kassa och förvärvskredit, dels med cirka 33 MSEK genom betalning med
revers som därefter kvittas mot 666 667 aktier i Vestum genom
kvittningsemission. En tilläggsköpeskilling om maximalt 4 MSEK kan komma att
utbetalas till säljaren förutsatt att vissa finansiella mål för räkenskapsåret
2021 uppnås.
GGAL
Köpeskillingen uppgår till cirka 126 MSEK på kassa- och
skuldfri bas och kommer att finansieras dels med kontanta medel fördelat mellan
kassa och förvärvskredit, dels med cirka 30 MSEK genom betalning med revers som
därefter kvittas mot 604 351 aktier i Vestum genom
kvittningsemission.
Installera
Köpeskillingen uppgår till cirka 42 MSEK på
kassa- och skuldfri bas och kommer att finansieras dels med kontanta medel
fördelat mellan kassa och förvärvskredit, dels med cirka 14,5 MSEK genom
betalning med revers som därefter kvittas mot 292 667 aktier i Vestum genom
kvittningsemission.
Kvittningsemissionerna
Kvittningsemissionerna riktade
till säljarna av CTAB, MSA, GGAL och Installera omfattar totalt 4 283 266
aktier i Vestum till en teckningskurs om 49,64 kronor per aktie. Säljarna har
åtagit sig att inte avyttra de tecknade aktierna under en period om 24 månader
(s.k. "lock-up").
Det sammanlagda värdet av aktierna som föreslås emitteras i
kvittningsemissionerna uppgår till cirka 212,6 MSEK, baserat på en
teckningskurs om 49,64 kronor per aktie i Vestum som fastställts via 10 dagars
volymvägd genomsnittskurs ("VWAP") i Vestums aktie under perioden 10 maj 2021
till och med 24 maj 2021.
Befintliga aktieägare i Vestum kommer efter
genomförande av kvittningsemissionerna att ha ett aktieinnehav om cirka 94,9 %.
Kvittningsemissionerna kommer att innebära en total utspädning om cirka 5,1 %.
Antal utestående aktier skulle i samband med kvittningsemissionerna öka från
befintliga 79 302 192 till 83 585 458 aktier.[4] #_ftn4
Genomförande av
förvärven
Transaktionerna förväntas genomföras inom cirka sex till åtta
veckor. I samband med slutförandet av transaktionerna kommer styrelsen besluta
att emittera aktierna i Kvittningsemissionerna med stöd av bolagsstämmans
bemyndigande.
Rådgivare
Svalner tillhandahåller finansiell rådgivning och AFH
Partners Advokat agerar legal rådgivare till Vestum i samband med
förvärven.
Ansvarig Part
Denna information är sådan information som Vestum AB
(publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning.
Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersons försorg, för
offentliggörande den 25 maj 2021 kl. 08:00 CET.
För ytterligare information
kontakta:
Conny Ryk, VD Vestum AB (publ)
Tel: +46 70 775 53 10
E-mail:
conny.ryk@vestum.se
Kort om Vestum
Vestum är en svensk förvärvsdriven koncern
som förvärvar och utvecklar specialistbolag med exponering mot bygg och
anläggning, ROT-sektorn samt infrastrukturentreprenader. Vestum söker aktivt
efter kvalitetsbolag med bevisade affärsmodeller, starka marknadspositioner och
förutsägbara kassaflöden där Vestum har förutsättningar att vara med och bidra
till fortsatt positiv utveckling.
För mer information, vänligen besök:
www.vestum.se http://www.vestum.se
Vestums aktie handlas under kortnamnet WESC
på Nasdaq First North Growth Market och bolagets Certified Adviser är G&W
Fondkommission: telefon: +46 (0)8 503 000 50, e-mail: ca@gwkapital.se
mailto:ca@gwkapital.se .
[1] #_ftnref1 Containertjänst i Tyresö AB har brutet
räkenskapsår i augusti. För jämförelsebarhet har siffror för januari-december
2020 inkluderats.
[2] #_ftnref2 Containertjänst i Tyresö AB har brutet
räkenskapsår i augusti. För jämförelsebarhet har siffror för januari-december
2020 inkluderats.
[3] #_ftnref3 Containertjänst i Tyresö AB har brutet
räkenskapsår i augusti. För jämförelsebarhet har siffror för januari-december
2020 inkluderats.
[4] #_ftnref4 Befintliga aktier i Vestum om 79 302 192
utgår från årsstämmans (2021-05-20) beslut om tidigare aviserade
nyemissioner.
Följande dokument kan hämtas från
beQuoted
Vestum-PM-forvarv-av-fyra-bolag.pdf-http://www.bequoted.com/beQPress/do
wnload.asp?Id=42878
|