VESTUM TAR POSITION INOM INFRASTRUKTURENTREPRENADER I VÄSTSVERIGE GENOM
FÖRVÄRV AV POWERSTRUC

2021-07-06

Vestum AB (publ) ("Vestum"), noterat på
Nasdaq First North Growth Market, har ingått avtal om förvärv av samtliga
aktier i Powerstruc AB ("Powerstruc"). Den initiala köpeskillingen uppgår till
30,0 MSEK på kassa- och skuldfri basis och kommer att finansieras dels med
kontanta medel fördelat mellan kassa och förvärvskredit, dels med cirka 10,0
MSEK genom betalning med revers som därefter avses kvittas mot 215 564 aktier i
Vestum genom kvittningsemission, innebärande en utspädning om cirka 0,2 %. Om
Powerstruc uppnår en EBITA om 10,0-17,0 MSEK för räkenskapsåret 2021, en EBITA
om minst 17,0 MSEK för räkenskapsåret 2022 och/eller en EBITA om minst 20,0
MSEK för räkenskapsåret 2023, kan eventuella tilläggsköpeskillingar uppgående
till sammantaget 40,0-70,0 MSEK komma att utbetalas till säljaren. Under
räkenskapsåret 2020 genererade Powerstruc en omsättning om 34,8 MSEK med en
EBITDA om 4,3 MSEK och EBITA om 2,3 MSEK. Powerstruc är under kraftig tillväxt
och under perioden januari-juni 2021 genererade bolaget en EBITDA om 6,7 MSEK
och EBITA om 5,7 MSEK.

Om Powerstruc

Powerstruc grundades år 2011 och är ett
nischat infrastrukturentreprenadbolag inom järn- och spårvägssektorn med
inriktning på kontaktledningsarbeten.

Powerstruc bedriver dels projekt i egen
regi, dels uthyrning av kontaktledningsmontörer, tillsynsmän,
elsäkerhetsledare, fordonsförare, sos-planerare och arbetsledning för
underhållsarbeten och nybyggnation.

För räkenskapsåret 2020 genererade
Powerstruc en omsättning om 34,8 MSEK med en EBITDA om 4,3 MSEK och EBITA om
2,3 MSEK. Under perioden januari-juni 2021 genererade bolaget en EBITDA om 6,7
MSEK och EBITA om 5,7 MSEK.

Powerstruc har 21 anställda och har sitt
huvudkontor i Göteborg.

Alla refererade siffror anges med tillämpning av IFRS
som är den standard som tillämpas av Vestum och är oreviderade.

Powerstrucs
siffror förväntas, förutsatt att den indikativa tidsplanen för genomförande av
förvärvet kan följas, konsolideras i Vestum från och med augusti
2021.

Kommentar från Vestums VD Conny Ryk:

Idag välkomnar vi Powerstruc, ett
Västkustbaserat snabbväxande tillväxtbolag inom infrastrukturentreprenader,
till Vestum-familjen. Bolaget är verksamt inom kontaktledningsarbeten som är en
expansiv del av järn- och spårvägssektorn och Powerstruc har skapat sig en
mycket stark marknadsposition i Västsverige. Bolaget drivs av entreprenören
Martin Adolfsson, grundare och VD, som kommer att fortsätta som VD och utveckla
verksamheten. Tillsammans med nuvarande portföljbolag Rosenqvist Entreprenad,
FlexiRail och Mälardalens Spår och Anläggning stärker vi vår position inom
järnvägsmiljö samt etablerar oss i Västsverige och Göteborg. Vi har nu
genomfört 13 förvärv sedan slutet av mars 2021 och förväntas hålla ett fortsatt
högt tempo framöver, säger Conny Ryk, VD för Vestum.

Om transaktionen

Den
initiala köpeskillingen uppgår till 30,0 MSEK på kassa- och skuldfri basis och
kommer att finansieras dels med kontanta medel fördelat mellan kassa och
förvärvskredit, dels med cirka 10,0 MSEK genom betalning med revers som
därefter avses kvittas mot 215 564 aktier i Vestum genom kvittningsemission,
innebärande en utspädning om cirka 0,2 %. Eventuella tilläggsköpeskillingar om
sammantaget 40,0-70,0 MSEK kan komma att utbetalas till säljaren om Powerstruc
uppnår vissa finansiella mål under 2021-2023.

Kvittningsemissionen riktad till
säljaren av Powerstruc omfattar totalt 215 564 aktier i Vestum till en
teckningskurs om 46,39 kronor per aktie som fastställts via 10 dagars volymvägd
genomsnittskurs ("VWAP") i Vestums aktie under perioden 21 juni 2021 till och
med 5 juli 2021. Säljaren har åtagit sig att inte avyttra de tecknade aktierna
under en period om 24 månader (s.k. lock-up).

Antal utestående aktier skulle i
samband med kvittningsemissionen öka från befintliga 88 967 193 till 89 182 757
aktier.

Ovanstående uppgifter om aktieinnehav, utspädning och aktieantal utgår
från att tidigare offentliggjorda kvittningsemissioner genomförs.

Genomförande
av förvärvet

Transaktionen förväntas genomföras inom cirka sju veckor. I
samband med slutförandet av transaktionen kommer styrelsen besluta att emittera
aktierna i kvittningsemissionen med stöd av bolagsstämmans
bemyndigande.

Rådgivare

Svalner tillhandahåller finansiell- och
skatterådgivning och Qap Legal Advisors agerar legal rådgivare till Vestum i
samband med förvärvet.

För ytterligare information kontakta:

Conny Ryk, VD
Vestum AB (publ)

Tel: +46 70 775 53 10

E-mail: conny.ryk@vestum.se

Följande
dokument kan hämtas från
     beQuoted
Vestum-pressmeddelande-20210706.pdf-http://www.bequoted.com/beQPress/do
     wnload.asp?Id=43361

Kort
om Vestum

Vestum är en svensk förvärvsdriven koncern som förvärvar och
utvecklar specialistbolag med exponering mot bygg och anläggning, ROT-sektorn
samt infrastrukturentreprenader. Vestum söker aktivt efter kvalitetsbolag med
bevisade affärsmodeller, starka marknadspositioner och förutsägbara kassaflöden
där Vestum har förutsättningar att vara med och bidra till fortsatt positiv
utveckling.

För mer information, vänligen besök: www.vestum.se
http://www.vestum.se

Vestums aktie handlas under kortnamnet VESTUM på Nasdaq
First North Growth Market och bolagets Certified Adviser är G&W Fondkommission:
telefon: +46 (0)8 503 000 50, e-mail: ca@gwkapital.se mailto:ca@gwkapital.se .